东吴价值成长双动力股票评点
东吴双动力基金致力于通过对投资对象价值和成长动力的把握,风格动态配置,以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。凭借出色的业绩表现,东吴双动力基金被评为“2010年度股票型金牛基金”。
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金(以下简称东吴双动力基金)设立于2006年12月15日,是东吴基金管理有限公司旗下第2只开放式偏股型基金。该基金2011年三季度末的资产规模为24.15亿元,份额为21.23亿份。
历史业绩:东吴双动力基金阶段业绩表现较好:截至2011年11月24日,自设立以来净值增长71.72%,超越同期上证指数65.12个百分点。同时,东吴双动力基金也表现出很好的风险控制能力:在2008年深幅下挫的市场中,该基金依然取得了超越同期上证指数21.93个百分点的收益;在2010年宽幅震荡的市场行情中,东吴双动力基金以其较好的投资管理及风控能力,实现全年23%的净值增长率。
投资风格:资产配置灵活、注重风险控制。较为灵活的资产配置风格以及对风险的控制能力是东吴双动力基金的突出特点。东吴双动力基金在资产配置方面能够根据不同市场进行灵活调整,2007年及2009年的上行市场中,该基金顺势提高股票配置比例,并且比例曾一度高达94%,充分分享市场上涨收益;而2008年的市场大跌后,又将股票仓位降至60%左右,较好地降低了系统性风险;面对2010年的震荡市场,灵活调整股票仓位,取得了较好的效果。最新三季报显示,基金仓位较二季度末提高约10个百分点,较好地分享了四季度以来市场的阶段性行情。行业配置方面,也具有较好的适时调整能力:2008年基金增加了医药及食品饮料等相对抗跌行业的配置,行业集中度曾高达81%,为基金的出色表现起到了支撑作用;2009年四季度开始,基金再次提高了对食品饮料和生物医药行业的配置比例,并重仓机械设备行业,使得基金在2010年的市场变动中,在严控风险的同时大幅提升了基金业绩。
投资建议及风险提示:东吴双动力基金属于股票型基金中的积极型品种,适合风险承受能力较强,期望获得较高收益的投资者。该基金属于高风险的基金品种,会面临较大的系统性风险,因此请风险承受能力较弱的投资者谨慎投资。来
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金(以下简称东吴双动力基金)设立于2006年12月15日,是东吴基金管理有限公司旗下第2只开放式偏股型基金。该基金2011年三季度末的资产规模为24.15亿元,份额为21.23亿份。
历史业绩:东吴双动力基金阶段业绩表现较好:截至2011年11月24日,自设立以来净值增长71.72%,超越同期上证指数65.12个百分点。同时,东吴双动力基金也表现出很好的风险控制能力:在2008年深幅下挫的市场中,该基金依然取得了超越同期上证指数21.93个百分点的收益;在2010年宽幅震荡的市场行情中,东吴双动力基金以其较好的投资管理及风控能力,实现全年23%的净值增长率。
投资风格:资产配置灵活、注重风险控制。较为灵活的资产配置风格以及对风险的控制能力是东吴双动力基金的突出特点。东吴双动力基金在资产配置方面能够根据不同市场进行灵活调整,2007年及2009年的上行市场中,该基金顺势提高股票配置比例,并且比例曾一度高达94%,充分分享市场上涨收益;而2008年的市场大跌后,又将股票仓位降至60%左右,较好地降低了系统性风险;面对2010年的震荡市场,灵活调整股票仓位,取得了较好的效果。最新三季报显示,基金仓位较二季度末提高约10个百分点,较好地分享了四季度以来市场的阶段性行情。行业配置方面,也具有较好的适时调整能力:2008年基金增加了医药及食品饮料等相对抗跌行业的配置,行业集中度曾高达81%,为基金的出色表现起到了支撑作用;2009年四季度开始,基金再次提高了对食品饮料和生物医药行业的配置比例,并重仓机械设备行业,使得基金在2010年的市场变动中,在严控风险的同时大幅提升了基金业绩。
投资建议及风险提示:东吴双动力基金属于股票型基金中的积极型品种,适合风险承受能力较强,期望获得较高收益的投资者。该基金属于高风险的基金品种,会面临较大的系统性风险,因此请风险承受能力较弱的投资者谨慎投资。来
59