主力最新动向:主力选股经 高成长次新股获追捧

　==[本文导读==

　　下周解禁规模仍处低位水平

　　机构又飞诡异"438"买单 神秘资金低吸银行股?

　　超级细菌来袭 游资鏖战医药

　　新莱应材连续跳水 机构借机抢筹

　　机构谨慎游资活跃 高成长次新股获追捧

　　二季度券商多翻空 操作凸显前瞻性

　　2500点得而复失 私募：后市风险依然很大

　　三季度业绩预告勾勒基金选股经 东吴独中暴增股

　　下周解禁规模仍处低位水平

　　下周解禁129亿元，环比增发幅度达57.3%，维持年内低位水平，有利于大盘底部企稳。中小板及沪市主板合计解禁市值达122.6亿元，占比高达95%。

　　据上证报资讯统计，下周将有22家公司的限售股获得解禁，合计9.93亿股，以昨日收盘价计，合计市值128.68亿元。中小板及沪市主板依然是下周解禁的主力军，分别解禁4.87亿股、4.5亿股，解禁市值分别为46.6亿元、76亿元，各占总解禁市值的36.1%、58.9%。

　　东方雨虹是下周解禁市值最大的股票，为19.8亿元，紧随其后的是雏鹰农牧的15.1亿元及贵航股份的15亿元。解禁市值超过10亿元的股票还有福田汽车、象屿股份。

　　从解禁数量来看，象屿股份位居榜首，解禁股份数达1.85亿股，占其总股本的21.5%。但其中1.4亿股为实际控制人象屿集团持有且处于重组禁售期内，其余4500万股由133名股东持有，持股极为分散，这部分股份未来存在减持可能性较大。此外，解禁股份数超过1亿股的还有福田汽车、东方雨虹、沙钢股份。

　　首发股依然是下周解禁的主力军，共计16家，解禁总市值为81.3亿元，机构配售股与原始股平分秋色，各8家;4家股改限售股的解禁市值30亿元;两家增发股17.4亿元。

　　在上述8家机构配售股中，中小板、创业板上市公司表现不俗，3家创业板公司银信科技、永利带业及拓尔思以超过40%的溢价率遥遥领先;4家中小板公司万安科技、瑞康医药、史丹利及奥拓电子却不尽相同，溢价最高的是瑞康医药溢价，近50%，而史丹利仅溢价9.2%;而沪市主板上市的三星电气却差强人意，目前已跌破发行价，折价率达13%。分析人士认为，在高额获利空间下，机构存在较大的套现动能，且弱市环境加大机构抛售意愿。

　　8家首发原始股中，东方雨虹复权后溢价率最高，但由于主要解禁股东为实际控制人且多数股份处于质押状态，实际减持压力并不高;但雏鹰农牧、宝莫股份、榕基软件复权后股价较发行价溢价超7成且持股股东以自然人、财务投资者为主，减持可能性较大。

　　两家增发股士兰微、福田汽车双双跌破增发价格，尤其是士兰微折价率高达27%。士兰微的破发与去年如火如荼的定增市场密不可分。该公司发行底价为8.79元，但实际增发价格高达20元，增发时折价空间较小。(中国证券网-上海证券报)

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　　机构又飞诡异"438"买单 神秘资金低吸银行股?

　　虽然A股市场走势低迷，但场内机构并没闲着，用难以捉摸的盘口语言与投资人打起了哑谜。周四午后，工商银行 (601398 估值,测评,行情,资讯,主力买卖)的成交明细频现每笔438手的大单，据记者统计，这种情况整个下午出现的次数接近140次，涉及资金超过2545万。其实，早在6月下旬，在A股市场出现一波小反弹之前，工行、建行等股票的盘面就曾出现"250"、"740"、"750"等独特的连续买单。在此背景下，近日出现的"438"大单，是否意味着有神秘资金在低吸银行股，引起了大家的兴趣。

　　机构再耍行为艺术

　　周四下午13时37分开始，工商银行的盘面突现"438"手买单，在随后近一个小时的交易时段内，这种买单共出现近140次，涉及资金超过2545万。14时45分以后，"438"买单突然沉寂，不再出现。记者注意到，除"438"以外，"468"规格的买单出现频率也不低。

　　早在6月下旬，几大银行股的盘口曾陆续频繁出现"740"、"750"、"250"等成交单。随后，A股市场一度走强出现阶段性行情，权重股也在一段时间内成为支持股指企稳的重要力量。

　　时隔两个多月，场内机构再次玩起"行为艺术"，是否意味着有"神秘资金"逢低吸纳权重股，为后续可能出现的反弹铺路?对于这个问题，市场人士有着不同的看法，一位券商自营部的人士认为，这种买单有可能是来自指数基金，"我感觉程序化下单的迹象比较明显，可能近日有资金申购指数基金，基金经理需要增加权重股的配置"。但多数受访人士认为这样的盘面信号对实际操作的指导作用有限，"这有点像算命，上次出现信号后有资金介入不代表这一次还会有，不能随意归纳，否则会犯错误"。

　　CPI成今日关注焦点

　　今日起，国家统计局将开始发布8月份的宏观经济数据，CPI数据无疑是市场关注的重中之重。由于7月CPI飙至6.5%的阶段新高，因此若8月数据出现明显回落，则有可能在一定程度上缓解市场的通胀预期。

　　本报在今周初已经就CPI及未来的通胀问题进行过专门探讨，总体上看，由于翘尾因素逐月减弱，今年剩下的时间里，CPI同比数据触顶并有所回落是大概率事件。然而，促成当前实体经济通胀压力的因素非常复杂，劳动力成本上涨的刚性推力，已经使得中国经济可能在相当长的时间内不得不承受较上一个十年更高的通胀水平。

　　上海一大型公募基金资深基金经理对《投资快报》表示，从最近一段时间的宏观政策基调看，货币政策松动的可能性不大。由于中小企业资金链确实紧绷，未来一段时间不排除管理层会考虑推出基于财政手段的定向宽松政策，比如一些税收政策的调整，或者是在银行授信的标准方面进行一些调整。但总体上看，资金面趋紧的状况短期还较难扭转。(投资快报 高超)

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　　超级细菌来袭 游资鏖战医药股

　　俗话说“卤水点豆腐，一物降一物”，但世界无奇不有，或许就真的有什么都不能降伏住的东西。据媒体报道，目前在医学领域就出现了一种强到连抗生素都杀不死的超级细菌，在韩国已有超过5000人感染该细菌，人体免疫系统面临巨大考验。

　　受该消息影响，昨日午后医药板块逆市走强，第一医药(600833，收盘价11.10元)、联环药业(600513，收盘价16.16元)、莱茵生物(002166，收盘价18.94元)、鲁抗医药(600789，收盘价7.44元)等股均出现大幅上涨，并吸引了大量游资追击医药个股。

　　长久以来，游资都热衷于追逐消息概念，医药板块此番强劲拉升，或许游资便为其提供了强大的动力支撑。

　　第一医药、联环药业以及次新股雅本化学(300261，收盘价31.76元)等医药股都登上了昨日交易的龙虎榜。不过，通过数据发现三者均有一个共同之处大量游资参与其中追击相应个股。其中，作为国内外知名的医药流通企业，以药品零售、批发为主业的第一医药，在短短5个交易日中，就拉出2个涨停板。

　　据龙虎榜数据显示，第一医药昨日共成交3587万股，总成交金额为3.81亿元。买入前五席均为游资席位，共买进该股1.93亿元。申银万国南昌北京西路营业部以4930万元的买入金额高居该股买入第一席位。而买2至买5席位均被来自上海本地的四家游资所占据。申银万国上海川沙路营业部、国泰君安上海四平路营业部、华融证券上海华山路营业部、中信证券上海长寿路营业部分别买入第一医药4360万元、4006万元、3703万元和2334万元。

　　而卖方实力明显弱于买方。卖1为知名游资齐鲁证券深圳深南大道营业部，该营业部卖出第一医药4732万元;一家机构也乘此大涨时机卖出792万元，列卖4席位。

　　(每日经济新闻)

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　　新莱应材连续跳水 机构借机抢筹

　　同为9月6日上市的新股，雅本化学连续大涨抢尽了风头，而新莱应材则表现疲软，近两日均是跳空低开并尾盘收跌。新莱应材昨日公开交易信息显示，有两家机构大笔买入该股，买入金额合计超过2000万元。

　　昨日，新莱应材收盘跌幅达3.90%，换手率达44.27%。在当日买入该股金额最大的前5名席位中，出现了两家机构，其中一个机构专用席位买入金额达1958.81万元，位居榜首，而另一家机构则买入250.77万元，两家机构合计买入2209.58万元，占到当日该股成交总额的近1/10.

　　有趣的是，新莱应材于9月6日上市交易，与之同时上市的还有雅本化学，上市之后，这两只新股的表现形成强烈反差，雅本化学首日涨幅较低，但立即受到机构资金关注，随后连续两个交易日大涨，而新莱应材上市首日的涨幅较高，随后连续两日下跌，这才引得机构资金姗姗来迟。值得注意的是，近期发行的新股常常受到机构资金的关注，前期发行的开山股份、星星科技、常山药业等多只新股在上市首日就吸引到机构资金的大笔买入，而这些股票之后的短期表现也大都较为强势。此次机构“相中”下跌中的新莱应材，是否意味着该股将重拾升势，还有待市场验证。

　　公开资料显示，新莱应材主要生产高洁净应用材料，下游覆盖电子、生物医药食品饮料三大领域，这三大类产品的毛利率分别为42.38%、38.93%和20.53%。该股首发价格27元，目前价格较发行价涨幅37%，公司上半年每股收益0.634元，TTM市盈率58倍左右。

　　(中国证券报　申鹏)

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　　机构谨慎游资活跃 高成长次新股获追捧

　　A股昨日尾盘跳水，沪指再失2500点整数关，个股普跌，但市场并不缺乏热点，医药、磷化工板块均表现出色，第一医药、联环药业、六国化工等多只个股涨停收市。龙虎榜显示，涨停个股背后多为游资推动，出现在买入席位的机构数量大幅减少。

　　昨日沪深两市涨停的5只股票全部上榜，但却没有一家机构出现在上榜股票的买入席位中。相反，跌逾3%的次新股北玻股份和新莱应材分别有1家及2家机构买入，机构席位净买入总额分别仅606万元及2210万元，前者占北玻股份当日成交额的3.3%，后者占新莱应材成交额的9.85%。

　　8月30日上市的北玻股份是近日龙虎榜的常客，该公司是目前国内产销规模最大、技术研发能力最强的玻璃深加工设备生产商，自2002年以来，公司的平弯玻璃钢化设备机组国内累计市场占有率接近50%。由于在技术研发能力、市场占有率、品牌等方面都具有明显竞争优势，在目前Low-E玻璃市场普及率较低以及政策支持的背景下，北玻股份成为弱市中机构竞相加仓的对象。

　　而9月6日才登陆深圳创业板的新莱应材则是国内高洁净运用材料的领军企业，公司在门槛较高的电子洁净、生物医疗等应用领域存在较强的进口替代优势，过去三年企业盈利复合增速46%。公司募投项目用来扩大生物医药和电子洁净产品产能，2013年达产后能够达到约7亿元的产能，相比现在约有2.5倍的提升。光大证券预计公司2011-2013年EPS分别为0.99、1.25、1.7元，三年盈利复合增长38%。分析人士指出，正是高成长性吸引了机构的目光。

　　但是，昨日医药股及磷化工股上涨的背后，却看不到机构买入的身影。 其中昨日尾盘逆势封涨停的第一医药，买入前五名分别是申万南昌北京西路营业部、申万上海川沙路营业部、国泰君安上海四平路营业部、华融证券上海华山路营业部及中信证券上海长寿路营业部 ，买入金额分别为4930万、4360万、4006万、3703万及2334万元;卖出前五名中却出席了一个机构席位，该机构净卖出792万元，占该股当日总成交的2.1%。联环药业和六国化工的买卖前五名则全为游资。

　　此外，昨日接近涨停收市的美菱电器和跌逾8%的光韵达，则遭遇机构净卖出。其中美菱电器更遭遇机构洗仓，其卖出前5名中，机构占了四席，机构合计净卖出6827万元，占该股当日总成交额的47.4%。光韵达的卖出前5名中，机构占了两席，合计净卖出2547万元，占该股当日总成交额的41.2%。

　　分析人士指出，由于中秋假期将至，机构投资者观望情绪明显增强，因此尽管游资极力推动，但对市场的带动有限，指数尾盘出现跳水。从技术面上看，周五早盘或将惯性下跌。短期内自周二起的反弹或已经告一段落，后市弱势格局或将依旧。(上海证券报　时娜)

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　　二季度券商多翻空 操作凸显前瞻性

　　数据显示，证券公司2011年第二季度投资于股票的额度达到374.75亿元，比第一季度减少97.81亿元，减少幅度为20.70%。

　　相比第二季度上涨指数累计跌幅5.67%，证券公司出现大幅减仓状态。而在此前的四个季度，证券公司曾连续大幅增持。证券公司2011年第二季度共计持股318310.87万股，比第一季度减少98681.65万股，减少幅度为23.67%。

　　证券公司2011年第二季度所持股票只数达到359只，比第一季度减少了43只。其中，新进股票数量最多，达144只，占持股总数的40.11%;持平的股票52只，为2008年第四季度以来最高水平;被减持的股票84只，创历史新高;被增持的股票为79只，也创出历史新高。可见，证券公司对第三季度市场态度悲观，持股家数减少，大幅调仓，四成为新进建仓。

　　从行业偏好上看，机械设备连续六个季度维持第一名位置。被持股的上市公司有87家，比第一季度多1家;持仓市值为95.64亿元，比第一季度少12.20亿元，减少幅度为11.31%。相对于大盘跌幅有小幅减仓迹象。其中，专用设备28家，普通机械16家，交通设备18家，电器机械22家，仪器仪表3家。证券公司对机械类股票整体小幅减持，但对所持个股多数看好。

　　曾连续三季度维持第三名的采掘业在2011年二季度上升至第二名，被持股的上市公司有9家，比第一季度少3家;持仓市值为31.79亿元，比第一季度减少14.46亿元，减少幅度为31.26%，对比大盘累计跌幅有大幅减持迹象。昊华能源 、通源石油 、杰瑞股份被增持，广晟有色 、驰宏锌锗 、中金黄金被新进，中国石化 、兖州煤业持平，海油工程被减持。

　　证券公司对石化化工的持仓市值，由第一季度的第五名上升至第二季度的第三名。2011年第二季度被持股的该类上市公司有40家，比第一季度少5家;持仓市值为26.45亿元，比第一季度减少4.92亿元，减少幅度为15.68%，有大幅减持迹象。

　　第二季度证券公司持股市值较大的前十家上市公司中，中国石化、北大荒 、深发展 A、保利地产 、大众交通持平，吉林敖东 、大秦铁路 、攀钢钒钛被减持，中国重工 、中国化学被增持。持股比例最高的是中国重工，比例为14.08%，被中信证券持有。

　　第二季度证券公司持股占流通A股比例最高的前十只股票控盘比例都在8%以上。其中，电科院 、东方铁塔 、天立环保 、元力股份 、众和股份属于新进建仓，南方泵业被减持，中国重工、中国化学被增持，华润锦华 、大众交通持股未变。

　　证券公司在第二季度出现大幅减仓，而截至目前，三季度上证指数已下跌9.53%，券商操作显示出较好的前瞻性。同时，证券公司在二季度调仓比例较大，四成为新进建仓，机械、采掘、化工虽均被减持，但所持个股多数看好。其中，机械、采掘业已经连续15个季度处于行业市值前三之列。(张刚 西南证券)

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　　2500点得而复失 私募：后市风险依然很大

　　昨日，上证综指尾盘跳水，最终报收于2498.94点，跌幅0.68%，2500点整数关口得而复失，使得7日的反弹戛然而止，大盘再陷低迷，今日是中秋节前最后一个交易日，沪指的震荡让投资者再度忧虑。

　　就此，《每日经济新闻》记者采访了多位多位私募经理，发现在他们当中，谨慎、观望成为主流观点。

　　首先，他们担心今日揭晓的8月经济数据比如CPI是否再度高企。其次，外围市场依旧被认为变数很大，近来欧美资本市场频频上演“蹦极跳”，暴涨暴跌成常态，因此 “跟跌不跟涨”的A股在私募眼中，着实不值得重仓一博。

　　尾市杀跌失守2500点

　　上证综指周三收出的大阳线再加上隔夜外盘的大涨，让昨日有望延续反弹成为很多投资者的共识，但昨日沪指略高开后就迅速陷入震荡整理。尽管午后在银行股带领下股指一度冲高，但尾市恐慌气氛蔓延，迅速跳水，距收盘还有5分钟时，跌破2500点。

　　昨日在周三引领反弹的磷化工板块未能继续攻城拔寨，纷纷冲高回落，且沪指相比周三量能也有所下降，市场观望气氛浓厚。

　　“大盘弱市特征非常明显，7日的反弹是因为欧美出现一些阶段性利好，但欧美危机并未从根本上消除，所以这些利好的效应仅能让市场具有一两天的行情。”来自杭州的游资章先生向 《每日经济新闻》记者这样表示。

　　据记者调查，今日将公布的8月经济数据和外盘走势成为私募最关心的内容。

　　外围市场变数最大

　　“今天的尾盘跳水，明显表现出对明天宏观数据的担忧，我认为8月CPI仍将维持高位，并且9月和10月假期多，CPI也不会低。”深圳海润达资本总裁仇天镝向记者分析道。

　　章先生则认为，“8月CPI将有所回落，这已是市场共识，因此我认为这一数据并不重要。重要的是市场逻辑变了，通胀压力下降并不等于股市会涨，因为市场更担心经济减速”。

　　中秋节仅休市一天，私募和游资们认为，外围市场风险尚未释放完毕，真正的风暴或尚未到来。

　　“尽管外围市场已通过前期的下跌释放了一定的风险，但市场风险仍然巨大。索罗斯认为欧债问题会比雷曼破产更为严重，鲁比尼也认为全球经济的”完美风暴“将会提前爆发，他们看问题或比一般人更为深刻。我认为9月~10月是外围市场风险的集中释放期，市场主要担心两个问题：欧元区解体和美债评级被再度下调。”章先生这样认为。

　　仇天镝也认为9月、10月是风险最高的时候，“外围情况一直不明朗，9月和10月欧洲主权债务风险可能爆发，这要看欧盟怎么处理，但难度的确很大。我认为欧债危机解决方案只有一个，就是”断尾“，放弃强势欧元政策。当然，这样做的痛苦程度很可能超过2008年美国次级债危机。所以我对全球股市表示悲观，同时也期盼各国政府同心协力，推出拯救措施。”

　　对于中秋节前最后一个交易日的操作策略，章先生的观点是，“全球危机仍处于初级阶段，保持空仓是最好的策略。”

　　仇天镝也称，“我目前策略仍是防御为主，但也没有完全空仓，大约保持1成~2成仓位，谨慎操作”，他还表示看好农业股投资机会。

　　但也有私募表示看好节后行情，其理由是 “9月8日股指期货IF1109主力合约的空头大本营中证期货，其空单一日减少3193张，这是一个见底的重要信号”。

　　(朱秀伟 每日经济新闻)

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　　三季度业绩预告勾勒基金选股经 东吴独中暴增股

　　预喜股中基金重仓股有218只，占35.28%，而业绩下滑股中基金重仓股有32只，占17.98%，更有银河竞争优势成长等5基金纳入4只三季度首亏股。

　　三季度仅剩下2周，大盘走势依然疲沓。"紧盯个股、不问大盘"成了目前依旧持股投资人的主流模式，而已发布三季度业绩预告的806家上市公司，也让包括基金在内的投资人，多了些考量依据。

　　WIND数据显示，2252份上市公司中报中，有806家上市公司同时披露了对三季度业绩的预告，其中包括基金二季度末826只重仓股票中的254只。《证券日报》基金周刊发现，这254只基金重仓股中有218家公司预喜，占比达85.83%。特别让人注目的是，东吴新创业基金独家选中三季度业绩预增幅度达45898.92%的威远生化。

　　34只重仓股预增逾100%

　　东吴挑中暴增股威远生化

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，在2252家半年报披露完毕的上市公司中，有806家对三季度业绩作出预测。

　　其中，预喜的上市公司有618家，基金持仓预喜股中的218家，占比35.28%。业绩增长超过1000%的10家公司中，有3家公司有基金的身影，具体看来分别是威远生化、中色股份和精功科技。基金半年报数据显示，上述3家上市公司上半年时分别被1只、6只和2只基金持仓，持股数为54.3万股、2687.45万股和63.58万股，各占其流通盘的0.29%、6.31%、0.48%。

　　在业绩预喜的基金重仓中，34家预增幅度超过100%，其中，除东吴新创业基金独门重仓的威远生化业绩暴增45898.92%外，中色股份、精功科技、中环股份、凯迪电力、海南海药和英力特等6家上市公司三季度业绩预告增幅均超过300%。6月末时，基金分别重仓持有2687.45万股、63.58万股、6485.7万股、4572.73万股、2016.02万股和30.3万股。

　　宝盈 信诚眼光另类

　　独门股业绩预降逾500%

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，在178家三季度业绩下滑的上市公司中，基金不同程度地持仓了其中的32家，占比17.98%。其中，基金持仓超过10%的个股有3只，为华兰生物、大族激光和领先科技，基金分别持有上述3家公司流通盘的11.87%、11.32%、和10.47%。

　　具体看来，这3家上市公司中，华兰生物和大族激光三季度预计业绩分别略减30%-50%和0%-20%，领先科技三季度预计续亏，净利润约为-400万元至-300万元之间，下降152.38%-236.5%。

　　另外，这178家公司中，业绩同比下滑幅度超过100%的公司数目也达到了30家。其中，*ST远东、ST能山、鑫茂科技、ST甘化、斯米克、ST东海A、澳洋科技和西仪股份等8只个股的净利润同比下降幅度更是超过500%，降幅约为13946%、1948.39%、1229.81%、571.41%、552.47%、548.03%、526.33%和522.01%。

　　其中，基金不幸踏中ST能山和澳洋科技两只预计净利润同比下降幅度超过500%的个股。WIND数据显示，这两只个股今年上半年时分别被宝盈鸿利收益基金和信诚中证500分级基金独门重仓持有。具体看来，宝盈鸿利收益基金上半年独门持有ST能山322.79万股，季度加仓52.03万股，持股市值为1339.57万元，持股占流通盘0.37%，占净值2.62%。信诚中证500分级基金今年中期独门重仓持有澳洋科技43.24万股，持股市值为301.84万元，持股占流通盘0.09%，占净值1.12%。

　　55家上市公司业绩"变脸"

　　银河等5基金纳入4首亏股

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，在公布三季报预告的806家上市公司中，55家业绩变脸的公司分外引人瞩目。这55家公司中包括了预告业绩首度亏损的26家公司，还有29家宣布扭亏的公司。

　　整理数据显示，共有6家基金公司旗下的7只基金持有5家三季度业绩预计变脸的公司，占总数的0.62%。其中，包括4家首亏公司和1家扭亏公司。

　　具体看来，5家基金公司旗下的5只基金不幸选中了4家三季度预计首亏的个股。银河竞争优势成长等两只基金持有三季度预计首亏的东北制药共计936.62万股，占该股流通盘的3.11%;银华成长先锋基金今年中期独门重仓持有三季度预计首亏的欧菲光170.3万股，持股占该股流通盘3.55%;信诚中证500分级基金独门重仓持有预计首亏的澳洋科技43.24万股，持股占流通盘0.09%;宝盈鸿利收益基金独门持有预计首亏股ST能山322.79万股，持股占流通盘0.37%。

　　而华泰柏瑞价值增长和华泰柏瑞量化先行两只基金则选中扭亏股山西焦化。上半年，共计持有该股230.29万股，持股市值为3762.87万元，持股占该股流通盘的0.5%。