值得关注的是，华夏基金昨天发来的新闻稿称，在紧缩政策效果显现、通胀压力缓解、经济保持较快增长的情况下，目前估值较低的A股市场可能会出现整体性机会。
买入近2700万股珠海中富
王亚伟在华夏大盘精选基金的二季报中，对其二季度操作仅做了简单描述：”本基金保持了较高的股票仓位，继续对组合品种进行结构性调整，同时减持了防御性股票，增加了对成长性股票的配置。“
不过，对比一季报，华夏大盘精选和华夏策略精选股票持仓比例均有所降低。其中，华夏大盘精选的持股比例由一季度末的91.04%降至二季度末的87.32%；华夏策略精选的持股比例，则由一季度末的76.72%降至二季度末的75.87%。
从具体持股来看，王亚伟对广汇股份(27.63,0.24,0.88%)(600256)的偏爱未能减少。从二季报来看，尽管华夏大盘精选和华夏策略精选对广汇股份的持股数略有减少，但持股比例不降反升，其中华夏大盘精选持有广汇股份的市值占基金资产比重，由一季度末的9.07%上升至9.47%，华夏策略精选的持股比例由一季度末的9.08%升至二季末的9.47%。
值得关注的是，在王亚伟掌管的两只基金中，珠海中富都是其二季度新增买入的重仓股。其中，华夏大盘精选持有珠海中富1700万股，二季度末的持股市值为1.795亿元，占该基金资产净值的2.3%，为其第9大重仓股；华夏策略精选持有珠海中富996.5万股，二季度末的持股市值为1.05亿元，占该基金资产净值的3.32%，为其第5大重仓股。
然而，交通银行则遭到王亚伟大手笔减持。一季度末，华夏大盘精选和华夏策略精选分别持有交通银行约5500万股和2200万股，但二季度末两只基金的前十大重仓股名单上，都已不见交通银行的踪影。
相比而言，王亚伟二季度对华夏策略精选进行了更积极的操作。二季度，葛洲坝(11.62,-0.06,-0.51%)(600068)、宝钢股份(5.91,-0.02,-0.34%)(600019)、广电网络(12.05,0.29,2.47%)(600831)、中国联通(5.31,-0.03,-0.56%)(600050)和美尔雅(15.26,0.11,0.73%)(600107)也新增进入其前十大流通股中。
三季度有较大反弹机会
展望三季度，华夏基金预计，全球经济恢复快速增长的概率较小。欧美等发达经济体内在增长动力仍旧不足，三季度全球股市将小幅震荡。
对于A股市场三季度的表现，华夏基金较为乐观，其认为国内经济”软着陆“概率较大，即”增速较高、通胀可控“，A股因前期市场下跌而存在较大的反弹机会。
从经济面来看，华夏基金认为，国内经济增长态势较好，全年经济增长率预计仍可达9%以上。通胀方面，6月CPI创出年内高点后，下半年CPI有望逐步回落到5%以下的水平。
从政策面来看，华夏基金表示，中国政府的宏观调控思想已经转变为”相对紧缩、定向宽松“，显示货币政策应该进入稳定期和观察期，对紧缩政策开始进行调整，以缓解中小企业为代表的企业融资困难问题。此外，目前上证指数2700多点对应的估值水平大约是2011年市盈率14倍，较历史低位13倍仅高出不到10%，股市下行风险有限。
从行业来看，华夏基金认为，以下几大行业具有一定投资机会：两市权重股中有待估值修复的金融股、地产股；供求形势较好、估值较低的周期股(例如水泥、煤化工装备、矿产资源、煤炭等)；具有主题投资机会的个股，新经济行业中的新材料、信息技术、新能源汽车、节能环保等；以及各个领域中的成长股(例如高端消费、机器替代人工、安防、园林装饰
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