基金“半年考”再聚焦

　　公募基金“半年考”在上周落下帷幕，有关上半年基金规模和业绩的统计数据新近出炉，其中有不少意想不到的新发现。

　　“赎旧买新”格局明显

　　据银河证券数据显示，截至6月30日，纳入统计的910只基金资产净值共23682亿元、基金份额24375.71亿份，与2010年年底相比，虽然基金数量增加，但资产净值却缩水约1503亿元。好买基金研究中心表示，今年以来新发行基金100多只，而规模变化不大，考虑到总体亏损程度也影响不大，这充分说明，现阶段基金市场更多是赎旧买新的存量游戏。

　　不过，不同基金公司的资产规模有升有降。据银河证券数据显示，今年年初发行国内首只黄金基金的诺安基金公司，成为上半年基金市场的赢家。截至6月30日，其管理基金资产净值为518.36亿元，比去年年底增加约49亿元，份额增加约76亿份。资产管理规模从2010年年底的第21名，跃至今年年中的第14名，排名上升了7位，是2011年上半年资产规模上升幅度最快的基金公司。

　　货币基金经历了连续两个季度的净赎回，根据统计，今年年初，一季度末和二季度末的资产规模分别为1532亿元、1361亿元和1188亿元，总规模减少了22%。这与企业缺钱有关，也与同类型的银行短期理财产品有关，理财产品收益率高于货币型基金，也分流了部分资金。

　　截至上半年，共有20只股票型和混合型基金的规模小于1亿元。其中小于6000万元的有3只，分别是申万菱信盛利配置、宝盈中证100和天治趋势精选。

　　基金业绩仍有待提升

　　从上半年的整体业绩来看，除货币型基金之外的所有类型基金都出现了不同程度的亏损，其中股票型的基金跌幅最大，为8.02%，其次是混合型基金，下跌7.10%。债券市场表现欠佳，使得债券型基金的平均业绩下跌了0.84%。

　　上半年股票型基金冠军花落南方基金。今年以来与同类型基金平均收益率相比，南方旗下股票型基金超额收益为2.26%，8只股票型基金中5只进入前1/3，南方隆元净值增长率6.89%，卫冕二季度冠军，也是全市场增长率最高的基金，另外四只基金分别为南方成份、南方盛元、南方策略、南方绩优。封闭式基金中基金开元业绩增长率6.39%，在同类型基金中排名第一；另外，南方宝元在偏债型基金中排名第二、南方避险在保本型基金中排名第二。

　　上半年鹏华价值以6.58%的收益率夺取股票型基金亚军。鹏华基金公司基金管理部总经理兼鹏华价值优势基金经理程世杰表示，尽管上半年不少基金跌幅超过大盘，影响了基民的投资信心，但是投资者进行基金投资要立足于长远，不要过于在意短期波动。对于偏股类基金来说，其业绩表现必然受到大盘的影响。相信多数投资者会越来越理性，基金行业也会在激烈竞争下，努力为投资者取得更理想的投资回报。短期内股价表现受多重因素影响，长期看股市表现还是取决于上市公司的业绩增长。鹏华价值优势会继续坚持价值投资，走好今年下半程。