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身披“外资”28只股票预热国际板

   国际板概念股的“故事”似乎没完没了。因为公司大股东是外资,28只和“国际板”毫无关系的股票成了“国际板概念股”,并且莫名其妙地火了,其中联美控股在两周的时间里股价上涨了50%,堪称牛股。

    在近期相关公司不断发出澄清公告下,这些“疑似”概念股的炒作逐渐出现分化。不过,游资对国际板的追逐仍没有结束,最近他们的投资思路逐渐从“外资参股公司”转向“参股外资公司”。另有资金另辟蹊径,走上了炒作券商股的迂回路线。

■炒作路线

从外资参股到参股外资

    看着几天来市场一片惨淡,手头握有国际板概念股的投资者一定分外得意。虽然分析师不断提醒着“炒作缺乏逻辑”,但却阻止不了相关个股的独立行情。

    “益盟操盘手”软件监测显示,自本月16日上海金融办高层首先对外透露“国际板将成熟”的消息以来,“国际板概念股”名单上的28只股票先后“鸡犬升天”。在同期大盘下跌5%的情况下,联美控股、东睦股份、成霖股份、万业企业涨幅均超过了20%,其中联美控股 10个交易日涨幅高达51.64%,当之无愧黑马之名。

    游资疯炒上述概念股令市场看不懂,因为这些公司既无法登陆国际板,其背后的外资企业也均与国际板搭不上关系。如此炒作逻辑难以站稳脚跟,因而最近上述“外资参股”的28只概念股走上分化之路,部分边缘股估值回归,但另一类“外资参股”型概念股却异军突起。

    “外资参股”的典型代表要数三元股份、海立股份和珠海港。从近期市场传出的一些流言来看,该三股分别“参股麦当劳”、“携手日立”及 “与可口可乐合作”。显然持有知名外企股权的身份更加靠谱,三元股份、海立股份已连续两天封死涨停,而珠海港昨日也大涨7%。

    游资对其态度也异常热情。昨日上交所公开交易信息显示,三元股份因“日涨幅偏离值达到7%”及“连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%”而榜上有名。观察其背后游资,昨日有宏源证券武汉东湖路证券营业部、光大证券深圳深南中路证券营业部、华泰证券南京瑞金路证券营业部、安信证券嘉兴中山东路证券营业部、湘财证券杭州教工路证券营业部共计1.0176亿元买入该股。从这一种趋势来看,国际板炒作逻辑逐渐从“外资参股”向“参股外资”转移。

■故事离谱

多家公司忙于澄清

    “股价的上涨完全是市场的炒作,建议投资者要保持谨慎,防止被高位套牢。”与忙得不亦乐乎的游资相对照,近期这些热门股的上市公司却感到十分困扰。

    从上周起,股价涨幅较大的联美控股、东睦股份、成霖股份、万业企业及斯米克纷纷就国际板概念发布澄清公告,表示国际板推出和公司没有关系,并 “不希望因股价暴涨而提前透支未来预期”。

    成霖股份董秘林志伟认为游资炒作股价十分莫名, “虽然公司实际控制人确实是外资背景,但到目前为止,看不到公司和国际板有任何关系”。而对于公司转板国际板,成霖股份也称不太可能。 “公司本身就在国内上市,从中小板转到国际板,没有意义。”

    东睦股份董秘曹阳也称 “国际板跟我们没关系”。他认为之所以被选为炒作目标,主要原因是公司股价一直比较平稳,未被炒作过。 “公司业绩将会稳定增长,不大可能出现业绩暴涨的局面。目前正在进行厂房建设等,产能要在1年后才能释放出来。”他不希望股价暴涨透支未来若干年的增长预期。

    此外,斯米克、万业企业本周也相继表示公司受益于国际板推出不属实。

    而联美控股自19日发布澄清公告后,本周三再度重申,表示 “公司控股股东汕头市联美投资 (集团)有限公司,为中资公司,注册地在广东省汕头市,不存在外资参股及控股的情况。”在周三继续涨停的情况下,昨日联美控股终于结束了其 “八连阳”走势,收跌1.81%。

    另外,对于 “入股麦当劳”一事,近期崛起的三元股份也给出了与市场传闻大相径庭的答复。

    三元股份董秘办工作人员指出,三元股份持有北京麦当劳以及广东麦当劳两家公司的股权已有多年,近期并无增持计划。为何市场能传成 “三元股份将入股国际知名企业麦当劳”他不得而知,只能说明游资真的十分擅长 “讲故事”。

■机构观点

避免接到最后一棒

    “国际板概念股其实是最为无厘头的炒作,其炒作价值将远远低于创投概念股、期指概念股”金百临咨询秦洪认为,国际板概念股实质性刺激太小,“国际板推出的话B股板块可能会有一些利好,但这些还是太遥远了。 ”

    开源证券策略分析师付琦认为,国际板推出越来越近,同时由于当前市场走势疲弱,短线游资也不得不寻找能够炒作的热点,因此国际板成了资金集中的炒作对象。但是从实质上来看,相关公司的基本面也没有任何实质性变化的情况下,这种炒作不会持久,“国际板概念已经不是一天两天了,作为普通投资者在这个时候建议不要参与,在股价已经连续爆炒时往往是已经利好兑现完毕了,不要老是接最后一棒。 ”

    从运行时间周期看,国际板相关强势个股面临调整的压力越来越大,在加上大盘破位下行,对于强势个股具有一定示范和牵引作用,因此,目前时间点需防范这类股补跌。事实上,本周后两个交易日以来,这些国际板概念股已部分开始冲高回落,甚至有的股票是放量下跌。在此也提醒投资者炒作国际板概念股也要把握好节奏。

    除强势股联美控股昨日收跌外,东睦股份也已连续三日股价重心下降。公开信息显示,东睦股份一季报并无基金进驻。近期的交易席位中也未见机构身影,只有一些知名游资在其中搏杀。昨日,东睦股份换手率高达32.35%,为沪市换手率第一。虽然游资仍在其中击鼓传花,但东睦股份昨日则遭到湘财证券岳阳五里牌证券营业部、招商证券深圳益田路免税商务大厦证券营业部、财通证券杭州凤起路证券营业部、中国银河北京阜成路证券营业部,以及国信证券上海北京东路证券营业部共计共计2590.37万元的抛售,获利回吐迹象明显。

    此外,国际板概念股中,近5个交易日累计跌幅最大的股票先后为耀皮玻璃 (-20.13%)、深国商(-13.82%)、ST厦华(-11.58%)、珠海中富(-10.16%),另外襄阳轴承、华菱钢铁、张裕A、阳光股份、中国国贸、斯米克等股票的表现也不算强势,需要谨慎对待。

■另辟蹊径

券商股或直接受益

    “快要成熟并不意味着快要推出,国际板推出目前还没有时间表,也不可能有时间表,因为推出国际板是一个十分庞大的系统工程。 ”虽然证监会主席尚福林“越来越近”的表态富有想象,但中国证监会办公厅副主任王建军的话似乎更贴近现实。

    王建军的表述其实也意味着国际板概念股的炒作周期较长,因为在国际板正式推出之前,会有一系列的规章制度等信息出台,这也意味着国际板概念股的炒作基础渐趋扎实。另一方面,这似乎也预示后续市场还将出现一个又一个的国际板题材催化剂。

    那么在这一段剩余的时间里,应该如何对待国际板概念的炒作呢。日前华泰联合证券发布了一份研报,另辟蹊径提出券商股的投资价值。而从昨日盘面来看,券商股整体涨幅达到1.59%,除两只股票停牌外,其余券商股全部收红。这种表现似乎令市场看到的国际板炒作的另一个苗头。

    “国际板的推出将直接提升券商投行、经纪等业务收入。而参与承销了一批大型公司在内地和香港两地上市,以及大型H股公司回归A股市场的大型券商受益将更为明显。 ”

    从目前市场传出的消息来看,中金公司、中信证券、银河证券、国泰君安、海通证券等大型投行纷纷成立了国际板工作小组,争夺客户资源。汇丰、中移动两大热门国际板候选股也已选取中金公司作为其承销商。

    中信建投证券估算,从短期看,国际板的开通,将会为券商带来8%左右的经纪业务收入的增长,以及可观的承销保荐收入。另据华泰联合测算,业绩弹性最大的券商依次为:海通、兴业、国金、中信。但考虑到初期的国际板项目通常都是巨型企业,而能够承揽上交所项目的中小券商未必就一定能够承揽到国际板项目,因此,海通、中信的业绩弹性相比中小券商更加贴近现实,而且甚至还应该更高,海通业绩弹性之所以排在中信之前,与其2010年更低的业绩基数有关。