16家银行房地产贷款逼近三万亿 增速普降短期无忧

编者按 自2010年4月的一轮房地产调控政策开始，房地产市场就一直处于“尘嚣未定”中。差异化房贷新政、首付比例上调、开发贷房产商名单制、三套房停贷、房贷压力测试、新全面限购令，监管层正通过这一波接一波的紧箍咒，向市场传达着一种“继续调控”的预期。

　　随着政策的逐步深入，房地产市场颇有“凉意”。个人按揭住房贷款方面，无论是出于回应监管之要求，抑或利润空间挤压，个贷规模是下来了；而地产商开发贷空间，也在逐渐缩水，房企不得不转而求助其他高成本渠道。房地产市场今年来整体成交量出现下滑，市场反应也开始平淡，转向观望。

　　而伴随着政策这只手作用的发挥，有关房地产行业贷款风险、开发商资金链情况、银行房贷反价等现象与担忧，开始在市场中蔓延开来。究竟风险如何，究竟资金链是否会崩溃，究竟中国房地产市场何时迎来转折？笔者借上市银行中报披露已毕之际，整合相关数据，并沟通业内学者，共同探讨这一话题。

　　八家上市银行房地产贷款余额超千亿 农行居首

　　截至8月31日，16家A股上市银行2011中期报告已经披露完毕，据和讯数据中心统计，16家银行房地产行业贷款共计2.89万亿元，其中四大行占比为67.74%，共计1.96万亿。上半年末余额较年初增长了5.82%，年初值为2.73万亿。

　　四大行房地产行业贷款中，以农业银行最高，为5344亿元，工行为5234亿，中行为4811亿，建行为4194亿。而国有大行中的交行，贷款余额位列第五，为1503亿。

　　而股份制商业银行中，民生银行  （600016 估值,测评,行情,资讯,主力买卖）以1303亿排在首位，其次为浦发、招行，这三家皆超过千亿。共计有8家银行房地产贷款余额过千亿。而中信、兴业、光大、华夏四家余额在500亿以上，北京银行  （601169 估值,测评,行情,资讯,主力买卖）、深发展  （000001 估值,测评,行情,资讯,主力买卖）、南京银行  （601009 估值,测评,行情,资讯,主力买卖）、宁波银行  （002142 估值,测评,行情,资讯,主力买卖）则相对规模较小，其中南京和宁波皆在数十亿。

　　房地产贷款增速普降

　　不过，虽然贷款余额绝对值仍在上升，但随着调控深入和银行自身结构调整，房地产贷款的增速却有所减慢。让我们来看看从2008年至今房地产贷款余额增速趋势图。

　　近年来上市银行房地产贷款增速趋势图

　　从图中我们可以看出，2008年中到年末，增速从近8%急速下滑至0.43%；而此后又大幅上升至16.22%。而2010年上半年增速又达到了高点18.32%，之后回落到5%左右。

　　今年上半年房地产贷款余额增速为5.82%，水平处于整体水平之下。

　　通过银行中报，我们看到大多银行房地产贷款增速在下降，部分银行此块占比也有所下滑。其中工行上半年房地产贷款增加76.67亿元，同比少增871.41亿元，增长1.5%；农行贷款占比下降最多的行业为房地产业；中行房地产行业信贷增速比2010年同期大幅下降，增速为9.59%，去年同期为15.93%；建行房地产业贷款余额较2010年末增长4.09%。

　　股份制银行中，招行开始对房地产开发企业实施名单制管理，实现了境内企业房地产贷款增幅不超企业贷款平均增幅、占比不超全部贷款总额7%；兴业银行  （601166 估值,测评,行情,资讯,主力买卖）加强对房地产等行业贷款进行风险排查；深发展停止所有针对投资性房地产的新增按揭贷款业务；中信银行  （601998 估值,测评,行情,资讯,主力买卖）审慎开展房地产贷款业务；民生银行加强对房地产贷款领域进行风险防控。

　　无论是国有大型银行，还是股份制银行，去年下半年以来，对房地产贷款这块的态度，皆是保持谨慎态势。而其中的个人住房贷款，一方面今年上半年频频传出银行挤压个贷空间，转向利润更大的其他业务，比如票据贴现等；另一方面，年初时关于房贷优惠利率反价的报道不绝于耳，

　　四大行中的工行，上半年个人住房贷款增加432.51亿元，增长4.0%，占个人贷款的62.6%，比上年末下降4.1个百分点；农行新发放个人住房贷款利率浮动水平上升，规模为8264.81亿元，较上年末增加1,018.89 亿元，增长14.1%；中行个人住房贷款在个人贷款中的余额占比较年初下降0.19个百分点至78.91%，新增个人贷款客户28万人，比上年末增长5.05%。

　　四大行中的建行则在中报里表示，个人住房贷款余额、新增、资产质量均为同业第一，其中个人住房贷款增长1,287.18 亿元至12,198.34 亿元。除四大行外，招行零售贷款中，经营性个人贷款占比上升，个人住房贷款占比下降。