股指期货门槛曝光 个人入市要考试(附考题)

[钱晓涵] 来源：中国证券网 2009-01-19 21:00

个人入市要考试 股指期货门槛首度“曝光”
本网记者 钱晓涵

期货公司诚信遭遇考验

什么是合格投资者

   保证金账户资金余额不低于50万元、至少参加过5个交易日的股指期货仿真交易、30分钟内完成由中金所提供的测试题目……不出意外的话，上述条件都将成为个人投资者开立股指期货交易账户的硬性指标。

   记者日前获悉，业内传说已久的"合格股指期货投资者制度"正在有条不紊地建设中。按照管理层"高标准、稳起步"的原则，一些不符合条件、不适合参与股指期货交易的个人投资者将被排除在开户大门之外。

最低开户标准：人民币50万元

    日前，一份名为"股指期货自然人投资者适当性制度指标体系（暂定稿）"的文件下发至多家期货公司。监管部门要求期货公司从现有客户中挑选部分个人投资者进行试点打分。业内人士表示，所谓的"适当性制度"，实际上就是"合格投资者制度"。

    根据这套体系的定义，股指期货自然人适当性制度标准包括个人基本情况、财务状况、专业投资能力、风险承受能力等四个方面。具体分为"硬性指标"与"弹性指标"，硬性指标投资者必须逐一满足，否则其开户申请将被拒绝；而弹性指标投资者须如实申报，期货公司进行综合评估。

    被列在硬性指标中的第一条，是客户申请开户时保证金账户资金余额不得低于50万元。换句话说，个人投资者申请开立股指期货交易账户的最低资金门槛是人民币50万元。这与此前业内流传的人民币100万元相比下降了不少。

    为避免造假，保证金监控中心将在投资者开户过程中扮演重要角色。只有在保证金监控中心确认投资者账户资金余额不低于50万元，且发出验证之后，交易所才会为该客户生成相应的交易编码（一户一码）。