中国太保（601601.SH）发行近10亿股H股的计划终于跨出实质性一步，其战略投资者凯雷投资集团（Carlyle Group）也终于盼来了套现的时机。
中国太保11月25日公告称，中国证监会已核准其发行不超过9.9亿股境外上市外资股，发行股份都为每股面值1元的普通股。其中，中国太保将发行不超过9亿股新股，承担减持义务的股东出售合计不超过0.9亿股存量股份。
完成本次发行后，现有股东Parallel Investors Holdings Limited 及Carlyle Holdings Mauritius Limited所持有股份转为境外上市外资股。本次发行上市，尚需取得香港联交所的批准。
根据每股不低于约23.58元的发行价，中国太保或将募得超过212亿元资金。
目前中国太保尚未进一步公布H股上市细节。但是一名接近此项上市事宜的人士表示，曾经作为中国太保A股上市主承销商的瑞银证券，已参与到此次H股上市事项中了。
瑞士信贷一位投行分析师向记者介绍，一般来说在香港上市的五个环节为：向联交所递交上市申请及相关资料、接受联交所聆讯、路演、公开发售和最后的上市。她预计，从开始递交申请到最后成功上市一般最少需要2至3个月。
兑现对凯雷的承诺
“H股上市很大部分原因，是中国太保为了兑现当初凯雷入主时的承诺，在H股上市后可以方便凯雷资本套现退出。”万联证券研究员李双武表示。凯雷通过旗下两个机构所持有的中国太保A股股份，从上市之日起有3年的转让锁定期，即必须到2010年12月25日才可以开始流通。因此，中国太保在H股上市可使凯雷套现不受此限制。
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