基金重仓！5只牛股或猛烈大涨！

金融界基金吧独家整理5只基金重仓股：广州国光远兴能源 广深铁路中科英华宝钢股份，其中广州国光不仅有基金7只基金重仓，同时还有社保组合入住。

广州国光：未来需求将保持快速增长

　　广发证券发布投资报告，维持广州国光 (002045 )“买入”的投资评级，12个月合理目标位为15.96元，具体如下：

　　进入稳步增长阶段

　　在金融危机的经济环境下，公司仍保持收入和净利润的增长，近期公司通过收购两家国内品牌音响公司，进入品牌音响领域，主营向国内市场拓展，公司业务向产业链下游延伸，主营布局基本完成，具备了持续稳步发展的条件。

　　多媒体业务和平板电视业务增长较快

　　多媒体类业务取得了持续增长，已经成为收入比重最大且毛利高于综合毛利率的业务领域。平板电视出货量仍保持持续增长，与之配套的超薄型扬声器系统需求越来越多，2009下半年，公司开发的平板电视机扬声器、音响产品进入的交货高峰期，未来需求将保持快速增长。

　　维持“买入”的投资评级

　　根据广发证券的盈利预测预测，2009、2010和2011年全面摊薄EPS分别为0.454元、0.573元和0.750元，对应动态PE分别为31.34倍、24.83倍和18.97倍，与同行业上市公司相比，估值较低，因此维持广州国光“买入”的投资评级，12个月合理目标位为15.96 元。

　　风险提示

　　品牌音响业务达不到预期的风险、现有收入过于依靠外销的风险。

远兴能源：收购蒙大矿业85%的股权

　　广发证券发布远兴能源 (000683 )公告点评，维持“买入”的投资评级，具体如下：

　　事件概述

　　公司公告2009年11月16日与控股子公司内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司(蒙大新能源)签订股权转让协议，公司收购蒙大矿业85%的股权;同时蒙大新能源的另一股东上海证大投资发展有限公司(上海证大)与蒙大新能源签订股权转让协议，上海证大收购蒙大矿业15%的股权。收购完成后本公司持有蒙大矿业85%股权，上海证大持有蒙大矿业15%股权。

　　另外，公司公告，2009年11月16日，本公司与蒙大新能源签订《股权转让协议》，本公司将所持苏天化20%的股权出售给蒙大新能源。本次出售完成后，本公司持有苏天化40%股权，蒙大新能源持有苏天化20%股权，苏天化原另一股东内蒙古博远控股集团有限公司(博源集团，上市公司第一大股东) 持有的40%股权不变。

　　事件点评

　　本次收购蒙大矿业股权，使得公司对纳林河二号矿井股权提高了10%，进一步增加了对矿业权的控制力，广发证券判断后期上海证大会陆续退出剩余股权，纳林河二号矿成为公司与中煤能源合作的煤炭业务平台。公司将所持苏天化20%股权出售给蒙大新能源，将蒙大打造成公司化工业务的平台，以此实现与中煤能源甲醇项目的合作。

　　盈利预测及投资评级

　　公司与中煤合作前期工作正在陆续展开，广发证券暂时维持先前的盈利预测，2009年?2011年每股收益为0.15元、0.80元和1.59元，维持“买入”的投资评级。

　　风险提示

　　与中煤合作有一定不确定性，将影响蒙大新能源项目进展;甲醇价格的波动将显著影响公司业绩;国际原油价格波动将影响公司股价。

广深铁路(601333)：未来具备补涨空间

　　市场出现强势逆转行情，个股再次呈现高度活跃态势，短期调整基本结束，后市仍将有望继续震荡上扬，操作上，可重点关注一些前期涨幅不大的品种，在强势特征确立的背景下，有望展开补涨行情。个股可关注：广深铁路(601333)铁路行业的投资方向已经明确,通过加大铁路建设,解决过去投资不足导致的严重货运和客运瓶颈指日可待，公司作为铁路客运龙头，在铁路大建设中有望受益。
　　地理优势突出，客运量稳步增长
　　公司经营的广深铁路是京广铁路和京九铁路两大繁忙干线在南端的连线，是中国铁路网的重要组成部分，是中国铁路与港口连接最紧密的铁路之一。公司作为目前我国列车运行速度最快、效益最好的铁路运输企业之一，独立经营的广深铁路，营运里程152公里，是华南地区交通网络的重要组成部分，为内陆通往香港的唯一铁路通道，公司收购完羊城公司经营的京广线广州至坪石段后，铁路营业里程将达到481.2公里，公司将从区域铁路的经营扩张至国家骨干线路领域，经营实力在区域运输市场中将居于龙头地位;09年上半年公司旅客发送量为4,131.60万人，比去年同期增长1.10%，客运收入为人民币351197.72万元，比去年同期增长7.68%。
　　路网优势明显，运力继续扩充
　　公司为广东省运输业务及资产规模最大的铁路运输上市公司，公司经营的铁路至京广铁路坪石口，广坪段铁路位于京广线的最南端，经广深铁路东莞站与京九铁路相连，形成U型环流运输，为华南铁路网上通连各线的中枢干线，在全国铁路路网中居于重要位置，09年上半年路网清算收入为人民币148304.87万元，比去年同期增长10.94%。广州至广州东增建第三线、广州东至深圳增建第四线工程，该等项目投资估算总额为474490万元，按国铁一级铁路标准设计施工;设计时速140km/h，最高时速160km/h，总长度146.7公里;投入资金约25.83亿元购买20列进口高速动车组，以调高运能(截至09年6月末，购置款项已支付完毕，所购20列车已全部交付使用)。
　　支撑平台形成，具备突破条件
　　二级市场上，公司股价目前仍运行于底部阶段，但整体趋势逐渐向好，技术上该股在半年线附近做整理平台已形成强劲支撑，短期在强烈的补涨要求下有望打开上涨空间，可适当关注。

中科英华(600110)：题材丰富走势稳健

　　中科英华(600110)：公司是经国家科技部认定的国家级高新技术企业。为中国科学院系统及国内热缩材料行业首家上市公司，中科英华是我国热缩材料研发生产的发源地，控制着全国的热缩母料配方技术。同时，作为国内高档电解铜箔的提供者，公司生产的锂电池用电解铜箔在国内市场的占有率最近3年连续排名第一。另外，从2004年起，公司为了控制原材料上涨带来的成本上升，利用东北资源丰富的特点，开始拓展矿产资源产业，并取得了一定的进展。公司还将大力发展与石油、电力等能源领域相关的配套产品及相关技术服务的开发，同时将进行新的矿产资源和新能源的投资。
　　作为具有中科院背景的上市公司, 公司的科技、创投题材极为强大。近期公司斥巨资增持上海科润创投公司股权到80%,该公司还出资7500万元与杭州高新风险投资公司、杭州高科技创业投资公司共同组建了杭州互联网创业投资公司,以打造中国互联网产业集群;而公司旗下久游网则是全球最大的网络游戏用户社区之一,其上市进程正处密锣紧鼓中。
　　公司还出资3亿元持有青海电子材料产业公司54.55%股权,该公司将利用青海铜矿、锂业资源、以铜箔及覆铜板项目为基础发展铜产业链。值得注意的是,公司近期斥巨资收购了北京创亚动力电池公司全部股权,从而全力进军动力电池领域;由于公司的铜箔产业是中国大陆唯一拥有自主技术的, 且锂电池用电解铜箔国内市场排名第一,达到50%左右，因此公司的电动汽车题材十分强大。
　　公司还拥有吉林京源石油50%和松原正源石油40%的股权,其地质石油储量高达874万吨,近期公司又强势收购了世新泰德的100%股权,这使公司石油储量大幅增长50%左右。公司还是我国热缩材料的发源地，拥有中国最大、功能最强、规格最全的辐照产业;近期公司出1.95亿巨资重组了郑州电缆公司,其产品应用于田湾核电站、大亚湾核电站、秦山核电站及巴基斯坦核电站等,因此公司的新能源题材极为强大。
　　二级市场，该股走势则十分稳健,量价配合完好。由于该股具备了较强的软件、创投及新能源题材,后市有望受到市场主力资金的青睐，有望走出一波主升浪行情，建议投资者重点关注。

申银万国：宝钢股份消费驱动特性再认识

 

　　调高投资评级至买入。基于对汽车/家电行业需求的看好，我们调升宝钢09-11年的EPS预测至 0.33元、0.72元和0.93元(原为0.33元、0.55元和0.82元)。6个月第一目标价10.8元，对应2010年15倍PE。建议投资期限较长的投资者在目前价位积极配置(公司历年分红44%以上，2010年股息率即可达4%)。

　　市场没有充分意识到公司消费驱动的特性。宝钢目前30%以上的产品应用于汽车和家电领域(仅冷轧汽车板和家电板的占比就超过24%)。随着五冷轧逐步达产，和梅钢冷轧及不锈复合轧线的投产，2010年这两大领域的占比将继续提高。这两大领域用材仍然处于净进口状态，使得宝钢的盈利稳定性远高于其他固定资产投资驱动钢铁公司。同时，镍价大幅下跌的风险小，不锈钢业务在2010年有望扭亏为赢(冷轧线投产亦有助增强不锈的盈利能力)。

　　关键假设是汽车和家电消费不出现大幅下滑(除了钢市的系统性风险之外，这亦是最大的风险因素)。我们认为悲观情景出现的概率较小，一方面财政刺激短期内不会撤销，另一方面出口有较大的恢复空间(特别是家电出口)。

　　提价是最强的催化剂。宝钢的汽车/家电板处于供不应求的局面，已经到了客户先定量再议价的程度，因此提价预期强烈。如果原料价格稳步上涨，那么我们预计宝钢1月份就将施行提价策略。市场或担心上涨的原料价格挤压公司的利润空间，而我们认为温和的原料价格上涨对公司是利好：1.公司不仅能顺利转嫁成本，毛利空间更有扩大的可能(产品供不应求+在下游中占成本比重小+普遍涨价的氛围);2.鉴于国内钢铁行业原料价格的双轨制，宝钢将重享原料成本优势。