宁波海顺:短线压力不改中长线行情演绎
宁波海顺 李金方
又是周末,本周指数周一大阳收出一根捉腰带线后,行情的演绎和盘中个股的活跃可以说是一触即发,牛气十足来形容。首先我们从本周四连阳来看,周一一根带量的阳线连续突破5条均线压制,同时接下来的几天行情中,指数均以小阳依托5日均线稳步上行,成交量也同比释放在1500亿以上,给予了市场做多的动力。连收四连阳的行情来看,我们回头再看前期2639点以来的九连阳,发现两者还是存在很大的一个区别,那就是前期的九连阳性质上属于超跌反弹的技术性走势,而这次的轮番收阳、创下短期新高明显具有突破性的意味。其次本次的四连阳应该来说是在内外整体环境示弱的情况下出现的,这也进一步说明了这种反弹的有效性。最后我们从技术方面来分析下本周的行情演变,周一收捉腰带线后,意味着上升行情的趋势已经恢复,并伴随着成交量的配合,这种近期量价配合的有效性将会在后市的行情中得到确认,周线方面,本周放量的大阳线收复了上周的阴线,并将阴实体完全包含在内,显示出市场强势特征不是一般的明显,这种周线级别的阳包阴的走势,指数后市在震荡整理后有望进一步打开上行的空间。所以就单指数方面来说,后市看涨的方向将会延续一段时间,短线震荡的行情将是布局选股方面的良机,也是后市指数强势上行的铺垫所在。
在外围市场纷纷加息的时候,本周另一个比较重要的影响就是美联储近日发表的利率将在未来一段时间内维持不变的消息,加上国内市场目前充裕的流动性依旧良好的内外格局下,再度给予了市场做多看多的动力。股市作为经济实体的晴雨表,一方面它会提前反映未来一段时间的经济走势,另一方面它又受着实体经济走势的影响。那么在目前来看,伴随着经济的复苏,企业的业绩也开始出现回暖,按照以往的经济周期情况来看,在目前这种部分企业业绩高出GDP增值的情况来看,目前基本处在正常的范畴之内,市场经济结构性的转变伴随着股市行情的转变,在转变的过程中会有诸多不安定的因素来影响市场乃至指数的走势,但在未来从上半年流动性推动的行情完全转移到由业绩来推动指数运作的时候,那么市场一直期盼的牛市也就会随之而来了。所以对于投资者来说,市场目前这种结构性转型过渡阶段的行情,寻找市场的机会和布局未来行情的机会将会是一个难得的历史性的机会。
操作上看,近期指数的上涨带来的获利盘和前期高点堆积的套牢筹码都会使指数后市迎来震荡,短线方面对于近期涨幅过大的个股追逐建议止步歇一歇,等待后市调整到位后再度介入操作,而对于近期涨幅不大的滞涨股并且受到行业业绩支撑的这类品种将会在后市的震荡中迎来操作机会,加上对于未来大宗商品价格上涨的预期,市场内部分权重类的题材也会在未来轮番的再度活跃,总之一句话,近期的操作思路以轻指数,重个股为主,以业绩为主线,题材操作为辅的选股思路,中长线的投资者可以在后市指数的调整过程中对部分个股做逢低布局操作。
中铁二局:铁路+地产进入业绩腾飞拐点
北京首证
近日,巴菲特旗下伯克希尔饭鑫す拘迹庾试?40亿美元,以现金加股票方式收购全美第二大铁路运营商北伯林顿铁路公司77%的股份。据悉,这是伯克希尔饭鑫び惺芬岳醋畲蟮氖展喊福头铺囟蕴芬档闹厥映潭瓤杉话摺Hツ暌岳矗头铺馗拍钤谥泄时臼谐〈蠓乓觳剩仁潜妊堑希偈谴笱畲词溃渲邢愀凵鲜械谋妊堑弦虬头铺馗拍畲?元启动最高涨至88.40元。涨幅达到惊人的十几倍。巴菲特效应使蛰伏底部一年之久的铁路板块进入价值重估行情。投资者可积极关注业绩进入高增长拐点的中铁二局 (600528):公司受益铁路大发展机遇,订单出现井喷式增长,并且依托基建优势积极开拓房地产领域,二线城市房价的大幅上扬推动公司进入业绩爆发增长拐点。
铁路发展机遇空前 订单激增
公司是我国大型国有工程建筑企业,也是国内首家上市铁路建筑施工企业,曾两度位居"中国500家最大建筑工业企业"之首。公司拥有铁路工程施工,公路,市政公用工程等总承包特级资质, 以及城市轨道交通工程专业承包资质,在技术力量,质量控制, 施工设备等方面均处于同行业领先水平。随着我国铁路建设投资的加速,在这种良好的形式下,公司铁路工程合同获取能力得到明显提升。截至09年9月3日,公司09年实现新签合同额230.7亿元,其中铁路项目150.1亿元,占比约65%.在不考虑9月3日以后新签合同的情况下,公司合同储备超过380亿元。
地产开发提速 被市场严重低估的川渝地王
公司现有项目储备471万平米,权益建面344万平米,可售面积408万平米,截至09年9月份累计销售面积仅81万平米。开发项目包括别墅,酒店,中高端住宅综合型度假小镇等,层次丰富。下半年供应明显增加, 四季度有约20平米项目推出.蜀郡D区,新界三期,檀木林国宾府目前在售,四季度将新增温江月映长滩(6万平米),花水湾,郫县西郡英华(115亩)三个项目。今年10月,公司携旗下"新界","蜀郡","花水湾"等5个项目参加成都秋季房地产交易会,房地产销售业务将迎来快速增长的新阶段,预计2010年公司房地产销售结算收入在15亿元以上,增速有望超过70%。
二级市场上,该股震荡筑底充分,中长期技术指标修复到位,均线系统在13元下方粘合构成强大支撑,短线技术指标强劲上扬,并伴随股价突破前期整理箱体,在业绩高速增长与巴菲特大举购入铁路资产的双重推动下,该股后市上涨空间广阔,值得重点关注。
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中体产业:海南旅游岛概念 打造体育地产龙头
金证顾问 林艳云
摘要:《海南国际旅游岛规划纲要》获批在即,公司拟在海南合作开发"三亚奥林匹克湾项目",未来将大幅受益于海南国际旅游岛的建设,可积极关注。
盛传已久的迪士尼落沪消息落定之际,另一个具有吸引力的旅游题材也闻风而起,那就是海南国际旅游岛。临近年底,市场盛传《海南国际旅游岛规划纲要》即将获批。今日,"海南国际旅游岛"板块领头股应声而起,海德股份、海南高速、正和股份强势涨停。因此,在《纲要》出台之前,海南旅游岛概念股仍具有深度挖掘的价值,如中体产业(600158),公司拟在海南合作开发"三亚奥林匹克湾项目",未来将大幅受益于海南国际旅游岛的建设,可积极关注。
三亚奥林匹克项目 受益海南旅游岛
海南岛被外界寄予了成为"中国济州岛"的期望:境外游客到海南,将免签证；而在该岛上购物,将享受免税政策。可见,国际旅游岛建设有望促使海南旅游业的发展,海南地区的食品、酒店、交运等行业将获得难得的发展契机。并且人气的增加、旅游档次的提升,还将带来当地地产价值的重估,随之带动房地产行业的发展。海南国际旅游岛若能获批,相比迪士尼,利润产出效应更是立竿见影。今年3月中体产业与万通地产联手组建了三亚中体万通奥林匹克置业,将合作开发"三亚奥林匹克湾项目"。据资料显示,三亚奥林匹克国际村定的地址是在海南省三亚海棠湾,项目总占地约2200亩,规划总建筑面积约35万平方米,包含文化、运动、会议、度假、商业等五大功能区,总投资预计52亿元,整体计划开发7年。并且,此项目已得到了国际奥委会、中国奥委会、国家体育总局、海南省政府,三亚市政府等相关部门的支持。因此,一旦公司在三亚的奥林匹克湾项目启动,届时将大幅受益于海南国际旅游岛的建设。
募资投向体育地产 刘益谦再度潜入
中体产业是国家体育总局的唯一一家上市公司,公司拟定向增发募资发展体育主题地产业务,未来前景。11月3日,公司公告拟通过定向增发融资11.36亿元,加码体育主题产业。此次募资,将收购并控股开发大连乐百年和中体健身俱乐部连锁拓展项目等地产及健身项目。值得注意的是,发行完毕后,刘益谦将成为公司第二大股东,持股比例为12.25%。2006年刘益谦就是通过中体产业法人股流通的时机,果断拍下了中体产业法人股,并在2008年悉数高位抛售,在不到两年的时间里盈利超过8.2亿元,获利超过10倍,成为其最为成功的一笔法人股投资。刘益谦这次再度跻身中体产业的前十大股东,显然是有备而来,同时他也是市场中资本运营的高手。公告显示,现年46岁的刘益谦现任中体产业董事、新理益集团董事长、天茂实业集团董事长。查资料发现,从今年6月购入京东方、保利地产、首开股份、金地集团、浦发银行,再到如今参与中体产业的定向增发,不到5个月的时间里,刘益谦已先后至少斥资约55亿元参与上市公司的定向增发,昔日的法人股大王俨然成为"增发股大王"。因此,刘益谦的再度大举买入,增添了公司未来的想象空间。
二级市场上,该股近期表现强势,筑成了"W"型的上升通道,趋势完好。今日该股放量上涨,量能积极配合,有效突破了半年线的压制,后市有望迎来加速上涨,投资者可重点关注。
下周机构最看好的三大牛股
南通科技(600862):惊现"王亚伟"身影！
近期市场又刮起了"王亚伟"风,王亚伟携华夏基金重仓杀入海南航空(000866),这一豪赌也是得以验证。海南高速近期也是周涨幅达28%,同样前期的牛股星湖科技(600886)也是王亚伟提前布局的品种。这一系列运作也是显得王亚伟对提前布局的品种有着更为精彩的内容,南通科技(600862)三季度也是新进"王亚伟"基金。
公司近期获得南通土地储备中心对原有厂区追加的土地收购款,即收购款由原来的1.5 亿元增加至3.28 亿元,此项收购将直接为南通科技贡献2.18亿元。同时公司管理层也是提出公司将围绕"两业一平台"的发展格局,以机床研制、房地产开发,和创业风险投资来构告公司全新的盈利模式。
公司的房地产也是一个新的投资亮点,"万通城"项目截止六月份己经销售房源1666套,总面积达155046.99平方米,实现预售回笼资金达63231.52万元,为公司形成一个很好的现金流。公司在房地产开发方面,有着得天独道的优势,大股东产控集团在南通拥有大量工业用地,地块均处于市区核心地带,按土地最优利用原则,上述用地将变性做住宅开发,作为集团唯一的地产业务平台,公司有望整合上述土地资源。
二级市场上,该股近期表现强势,突破前期的平台,形态完好。随着主力资金的陆续介入,成交量将出现逐步放大,后市有望凭借"王亚伟"风,创出新高,投资者可重点关注。
第二目标:太行水泥(600553):大股东资产重组,有望塑造新龙头！
北京首证:建议投资者适当关注铁路基建板块
本周大盘出现探底后强劲反弹行情。周一,在美股下跌、美元反弹、大宗商品价格下挫的影响及上周弱势调整的惯性带动下,A股一开盘即出现暴挫,上证指数第三次跌破半年线,直逼2900点关口。但在大家都以为指数调整还将延续时,奇迹出现了,此时买盘相当踊跃,此后指数止跌进而展开极其强劲的反弹,上证指数强势冲破诸多均线系统的压制,最终放量收于5日线之上,至此,多头气氛再次主导市场。本周一大盘走势对于今年剩余时间的A股来说可谓影响深远,表明市场已基本摆脱8月份大跌给投资者带来的对未来市场走势的不确定性,多头将在未来一段时间压倒空头,震荡攀升的格局基本确立。此后,在接下来的几个交易日,大盘呈现稳步上升走势,上证指数突破3100关口直逼3200点。随着市场气温迅速升温,个股出现普涨,本周行情特点可以归结为权重搭台、题材唱戏,权重板块企稳缓慢攀升为A股制造良好的做多氛围,在此情况下,甲流、物联网、智能电网、新能源、迪斯尼等概念股纷纷走强,尤其是龙头股涨幅更是惊人。另外,市场传闻国务院即将批准《海南国际旅游岛规划纲要》,海南板块闻风而动,出现较大涨幅。
根据月初中国物流与采购联合会公布的数据,10月份制造业采购经理人指数为55.2%,环比上升0.9%;非制造业商务活动指数为62.1%,环比上升3.2%,进一步印证中国经济复苏进程在加速。而在下周,其他与10月份有关的宏观经济数据将陆续公布,对于这些数据表现,我们保持乐观预期,但同时也认为不太可能有超预期表现,结合本周大盘走势及市场心理的变化,我们认为,虽然经过本周大涨,累积不少获利盘,加之8月份下跌套住了不少投资者,但是在基本面进一步好转尤其是本周一强势行情迅速统一投资者心态,下周大盘还是有向上拓展的空间,但是上涨步伐将放缓,而且震荡或许会有所加剧。
策略上,建议投资者根据大盘的涨跌情况采取波段操作。由于市场的中期上升趋势已基本确立,但是其未来可能运行的方式应该是震荡攀升,所以投资者对于市场大方向应该采取谨慎乐观态度,在此基础上跟随市场的热点与风格变换,深入挖掘具有上涨潜力的个股。考虑到本周资金围绕着主题投资展开,深挖个股,板块轮动及板块内部个股轮动速度较快,预计下周这种行情特点有可能延续,具有较强题材性质的个股表现机会相对会多些,建议投资者关注一些技术形态处于蓄势待发的个股,这种个股一旦启动,速度往往较快、力度较大,短期获利颇丰的概率大。至于一些涨幅较大的个股,建议投资者不要再盲目追高,若手中持有这类个股,应该坚决减持。在大趋势向好背景下,大盘出现深幅调整可能性不大,所以投资者可以采取高抛低吸策略,波段操作,深入分析未来市场可能潜在的热点,提前介入。对于中线投资者,建议关注具有稳定业绩增长的板块,经过前期上涨,不少防御性板块的个股涨幅较大,在市场偏向题材股时,这些板块及个股出现一定程度回调,对于这些板块及个股,可以择机低吸。
板块方面,我们建议投资者适当关注铁路基建板块。在我国铁路属于公共产品,投资方为国家,其发展主要取决于国家的铁路建设规划,周期性不强。要想富、先修路,长期以来,我国的铁路运力都处于紧张状态,随着经济快速发展,对铁路运输需求也在不断增加,因此国家会在未来很长一段时间之内不断加大资金进行铁路建设,特别是随着政策向边远穷地区倾斜,这些落后地区的铁路建设也会加速,因此,铁路基建公司未来有稳定增长空间。去年中央政府为了应对金融危机,果断采取措施,迅速推出4万亿投资刺激计划,这里面有很大一部分资金就投入到铁路基础设施建设。随着这些资金落实到位,相关建设陆续展开,实施力度逐渐加大,预计将在今年4季度和明年1季度达到建设高峰期,由此铁路基建公司的业务也将迎来高峰期,从而极大提高公司业绩。从相关上市公司今年已公布的1季报、半年报、3季报看,这些公司业绩出现加速提升趋势,如中铁二局相关净利润分别为12493.68万、27799.23万、43782.63万,与此同时中国中铁、中国铁建的业绩也出现类似快速提升。由于该板块的稳定增长前景,对机构的吸引力在加大,前期表现不温不火,随着机构介入,后期有望逐步走强。另外,最近股神巴菲特斥资340亿美元收购全美第二大铁路运营商北伯林顿铁路公司,表明其看好复苏背景下的铁路公司增长前景,大大提升铁路板块对投资者的吸引力,间接有利于铁路基建板块走强。从技术图形看,该板块相关个股经过几次探底后,底部已日趋牢固,正步入稳步上涨通道,并且成交量也随之放大,后市可期。(北京首证)
联讯证券:大盘蓝筹将有望替代题材股
周五两市小涨,本周指数基本呈现小幅逼空态势,伴随着指数持续上扬,技术性调整压力随之增大,若短期指数再现逼空,其调整幅度将会加大,我们认为未来几个交易日出现技术性调整的概率偏大,但中线继续看好市场的观点不变。从盘面来看,近期指数虽然涨幅不大,但相当部分个股涨幅惊人,主要集中在题材、低价及滞涨基金重仓股这三大板块中,相对来说题材股及低价股炒作更为疯狂,我们认为这类板块多数个股炒作基本接近尾声,建议继续逢高减持无基本面支撑的个股。综合来看,随着板块的逐步轮动,第一阶段的补涨行情很快告一段落,只有指数在出现技术性调整完毕后才会迎来第二阶段行情,热点也会出现明显切换,我们认为大盘蓝筹将有望替代题材股。(联讯证券)
山东神光:利用指数的休整之机 布局中期仓位
1、周五沪深两市高开后小幅回落,深证成指盘中突破13000点,两市成交3022.3亿元,成交量显著放大。大盘连续上涨之后,出现高位放量滞涨的迹象。证监会调查三位基金经理的违规行为,基金老鼠仓成为新的负面因素;11月10日招商证券IPO,大盘可能借机在进行强势调整。创业板高调上市之后也未对主板造成明显冲击,本周大盘先后穿越了3000点和3100点整数关,这为11月份行情开了个好头。本周板块轮动明确,不断有新的热点产生,在上海迪斯尼概念落幕之后,海南国际旅游岛概念达到高潮,海南航空、海南高速、罗牛山等海南板块整体大幅上扬,市场的做多热情高涨,赚钱效应突出,中期行情继续看好。下周披露10月份宏观经济数据,或成为行情上涨新的催化剂;下周末美国总统访华可能带来节能减排、新能源领域的炒作预期。神光认为10月份宏观数据继续向好,一是新增信贷仍可能保持温和增长;二是投资保持高速增长,房地产投资增速数据可能让人眼前一亮;三是进出口数据继续回升并对经济正面贡献作用加强。综合起来看,流动性充裕和经济继续增长这两大因素没有发生任何改变,这就决定了每披露一次宏观数据,市场对利好的反应就越明显。
2、从技术分析看,本轮行情的领涨指数是中小板指数,中小板指数、深证成指收高位十字星,成交量放大,预示短期抛压增大,行情有技术性休整的要求。预计下周行情将先调整后走强,上证综指在3050点具有较强支撑。从神光启明星LEVEL-2 来看,股指整体处于生命线上方,但指数对生命线的优势在消弱,预示行情的强度在降低,未来三天生命线关键点的位置分别是3190、3101、3087点,下周一关键点是生命线的短期高拐点,股指收于其上的可能性较小,预示行情可能进入短期调整。
3、板块方面,近期表现不错的教育传媒板块继续走强,截至收盘其位居涨幅榜首位。受发改委要加强水泥行业管理,三年产能达到27亿吨消息刺激,建材板块也明显走高。在有线数字电视维护费定价方案出炉消息影响下,数字电视板块也有不错表现。同时,铁路基建、运输物流、房地产等板块也都有一定程度的上涨。而物联网、医药、酿酒食品等板块则出现了小幅的调整。
4、操作策略上,周五大盘继续保持强势震荡,市场成交额明显放大,这显示出在指数逼近3200点整数关口时,市场投资者心态出现分化。从周线来看,本周大盘成功站上20周线以上,显示中期走势较强。但是考虑到下周将有招商证券等新股开始募集资金,这对于市场资金面构成一定影响,指数短期有震荡整固的可能。策略上可调仓换股,为中期布局,操作上则可关注大市值个股,特别是银行证券保险地产股;业绩高增长乃至超预期的品种,比如医药、家电;还有新能源新材料和节能环保类个股,近期政策明确引导的行业及公司都值得关注。(山东神光)
科德投资:谁将开启下一座"金矿"
要论股市里的永恒题材,除了经济基本面、上市公司业绩两大亮点之外,重组也应占有一席之地。如今经济复苏已经确立,上市公司业绩迅速回暖的态势业已明朗,对于喜欢挖掘潜在题材的股市来说,重组犹如一座产能丰富的金矿,深入挖掘必有收获。
金矿何所在?
重组题材是一个较大的方向,对于这个金矿的挖掘,我们认为大体上可以简单地划分为政策性重组和市场性重组。
先谈政策性重组。在上市公司重组的过程中,政策支持所起到的催化作用是不可替代的。尤其是在经济发展关键的转型时期,在政策上对企业重组形成规范引导也是指导后期发展的重要措施。在目前的市场上,政策性重组主要蕴含着两大概念,一是央企重组,二是上海本地股的重组。
在央企重组方向上,国资委已经给予了明确的时间定位,即在2010年底以前将138家现有央企整合至80到100家,接近40家企业的整合机会对于市场来说足以引发央企重组的投资热潮。依据现有的央企结构,我们认为重组的线路有望围绕两条进行:1.节约现有资源;2.产业升级。从资源利用角度来说,节能一直是近期国家所倡导的经济发展方向,作为央企,一向是以规模庞大著称,因此在资源利用方面存在严重的重复性。如港口,钢铁、有色等重资源利用的行业将成为重组的重点对象。从产业升级角度来挖掘央企重组机会,科技升级以及从劳动密集型向技术密集型升级的过程都可能带来较大的投资机会,军工、计算机等具备技术升级潜力的行业存在机遇。
在上海本地股重组挖掘上,我们关注到无论是世博会的召开还是迪斯尼的建设都在围绕一个较大的目标,即提高上海整个城市的国际化程度。结合上海在我国金融中心的地位,国际金融和高技术城市有可能成为今后上海的一个重点发展目标。因此上海本地股的重组应当以这一线路为重点,投资者可以关注高科技和金融概念。具有国资委持股优势的上市公司后期重组的概率将大于其它公司。
与上述两大概念相比,市场性重组由于范围较大,挖掘的难度也有所加大。目前我国经济正处于经济复苏和产业结构升级两大趋势的交界点。这两大趋势的重合有望带来两个结果:资本投资需求增加和资源需求增加。在这两个基本点的支撑下,特殊形式下伴随出现的市场性重组有望以大鱼吞小鱼和上下游结合的方式进行。作为对于市场重组行为的投资而言,投资者可以关注几个方向:1.具有行业统治能力的上市公司对于产能扩充的需求;2.产业上下游公司互相依赖的程度,以及其中一方是否具备吸收另一方的能力和要求;3.有较强资本运作能力的集团的具体投资动向。
当前市场对于重组概念的挖掘存在一定的"赌博"和跟风性质,由上述分析可知,对于重组概念的提前布局如果思路明确,成功率必将比盲目投资要高。(科德投资)
世基投资:连续上涨后波动加大 控制操作节奏
世基投资 余峻威
本周市场走出上周回调阴影,再度展开向上攀升行情,在量能逐步回升的支持下,两市均创出8月下跌以来的新高点位。上周市场走势反复主要是受外围股市动荡影响,上周五美股再度暴跌200余点,但周一A股在以大幅低开进行同步后,最终出现大幅回升,以一根放量长阳强势收复上方几乎所有均线和重点关口,宣告反弹行情的到来,随后几个交易日,股指沿着5日均线以连续的小阳线展开碎步上扬,虽然盘中走势有所反复,但上升趋势保持良好,沪市周五已经逼近3200点关口,深市也是一度收复13000点。
本周个股行情更是极为火爆,相当部分热点已经突破8月高点,创今年新高,甚至部分个股也已经逼近07年熊市起点的最高点位。围绕流感疫情展开的炒作本周总体有所降温,但其中的后起之秀白云山A连续5个涨停,成为本周的明星股,除此之外,世博利好未尽,迪斯尼消息再出,再次点燃了上海本地股的飙升狂潮,上海建工、浦东建设、豫园商城、东方明珠等纷纷巨量急涨,周涨幅普遍在20%上下。对于甲流和上海板块,我们认为短期炒作过高,回吐不可避免,但未来仍有较强的交易性机会,逢低仍可继续关注。此外,在中央宏观政策由"保增长"转为"调结构,控制通胀"的预期下,受益内需的家电股也是悄悄走出一波行情,海信电器、深康佳A、小天鹅A等迭创新高,水泥、造船、农业、新能源、电力等近期滞涨品种也普遍掀起补涨之风,金融、地产、资源等蓝筹股涨幅则相对较小。
本周国际市场方面消息面颇多,澳洲央行二度加息和退出经济刺激机制,加深了各国投资人对于更多国家跟进的担忧,因此美联储随后召开的议息会议格外令人关注,最终接过是美国将继续维持低利率,同时延长购房退税优惠政策6个月,冗杂的信息和纷杂的言论加大了全球资本市场的震荡力度,客观上也导致A股随后几个交易日上涨脚步放缓,在我们看来,由于各国经济复苏速度和国内经济状况的差异性较大,受金融危机打击较大的欧美经济体暂时还难以改变货币政策,投资者应理性客观看待,具体情况具体分析。回到A股,从技术走势来看,随着指数的不断高企,短期有一定超买迹象,市场整固需求远大于继续上扬,而且下周还是大盘股招商证券发现,总的来说,预计下周波动幅度将进一步加大,个股分化也将有所增强,操作上继续减持涨幅过高品种,逢低吸纳滞涨品种。
图锐:五连涨后大盘能否再续辉煌
上证名博 图锐
在空头主导的市场里,下跌是为了下跌(从而达到空头卖空的目的),上涨则是为了引诱多头深入,进而腾出空间下跌,两者殊途同归,在2008年以及2009年8月上旬我们已经领略过这样市场的特征。相反,在多头主导的市场里上涨是为了上涨,下跌是为了整固回探以"更好的上涨",严格来说"下决心买"比"下决心卖(退出)"要难,所以多头市场更加难能可贵。目前的市场每天以小碎步攀高,用板块轮动来"轮番"化解调整压力,该跌的自己去跌却很少影响到真正强势的板块,个股的平均涨幅总是高过平均跌幅,震荡总是以蓄势为主,这些都是多头主导市场的最明显特征。这里笔者并不带有任何主观色彩,完全根据盘面"事实"出发。
美股大涨之后,风向继续往多方偏移,但独立性的A股有自己的节奏,多方也知道自己所面临的压力和困境----比如今天中午所提到的"神秘地带"并不是那么轻松能够逾越的。因为个股的调整压力和趋势所带来的动力并存,所以多方继续采用边拉边洗和前段所说的"轮番调整"双管齐下攻击这个压力带。早盘精彩的一次分时头肩底已经在中午解说过了,下午同样有类似的震荡,比如13:08后的两波下跌然后一波上涨,13:31后两波下跌又一波上涨。已经说过,沪指冲击压力带其实就是权重股的事,说细点就是两桶油的事,不信您看13:08以后中国石油的"进二退一",是不是和大盘的节奏完全一致?光是利用震荡亦步亦趋地化解压力还不够,做多资金又在13:20左右攻击了本次上涨中一直较弱的地产股,它和今天上午就开始补涨的水泥,造船一起构成了"三剑客",企图旁敲侧击引领大盘继续上行。两招都用上了,结果如何呢?
结果神秘地带还当真有些"神秘",股指在14:00后明显上攻无力,于是逐阶回落,此次回落主要是中小板新高压力(也与创业板回落有一定的关系)所引起,可以看到最终收盘时中小板为今天唯一收绿的品种。不过主板指数因为前面奠定了良好的基础,所以最终收涨没有悬念。中午时我们对神秘地带的看法本来就是一分为二(非要去预测冲过冲不过?对不起,笔者没那个能力)的,原话是:"下午若能完全翻越‘神秘地带’,那么股指很可能再度爆发形成不错涨幅,但即使再度回落,也是健康的蓄势调整而已,不必恐慌"。既然多方认为今天强冲也许时机未到,那么先行撤回也是可以接受的,只要多方强势的特征未改变(见第一段),那么我们就可以认为目前中线趋势依然良好。
接着简单来对本周大盘做一些回顾,虽然美股"捣乱"让周五未能收出阳线,但本周沪综指和沪深300均收出了五连涨,这显然是最积极的盘面信号。大盘上涨显然离不开个股,笔者在本周一开始就强调了进入战术持股状态应该算是大体把握住了方向,对于这样的轮涨特征,图锐还是想多给两句建议:
第一,被产能过剩压得喘不过气来的水泥股今天也出现了补涨,饱受无订单之苦的船舶制造业同样补涨,证明了一轮完整的升浪(是不是牛市?且不管)中,只要不是特殊情况,个股都会享受到轮涨的喜悦。所以如果您是重仓待解套者,先耐心在升浪中持有个股等待上涨,再寻求波段高点时可能有的高抛机会,进而降低成本是不错的选择。如果您的个股是质地较优的,前景较好的,受益复苏的,那就更不要抱怨涨幅不如别人,风水是会轮流转的。
第二,对于还持有现金有"进攻向"的股友们切不要看着什么热就去追什么,因为资金亢奋的同时热点轮动也很明显,频繁操作甚至可能不如"中线持股"来得轻松并且收益更好。如果想要择机买入,还是请选择"强势调整"中的机会而不是追涨,本周三周四就出现过不少这样的机会,事实证明这些调整恰恰就是反向操作的时候。
简单的说,五连涨算是多方的第一步"亮剑",日线形态(再过7个交易日左右60日均线就开始转头向上,我们倒要看看死叉能给A股带来什么),周线形态(阳包阴)都相当不错,在逐渐小碎步将上升斜率放缓时,我们有理由相信后几周的大盘还能再续辉煌。但这种辉煌必须是脚踏实地的而不是好高鹜远的,我们的思路和操作也必须扎扎实实,摒弃盲目乐观的误区。明确了战略上升的光明前途可能"路就在脚下"之后,图锐仍然建议先不要去幻想大盘涨多高,而是一步一个脚印地向前进击。
展锋:冲高回落,生命线上大胆做！
上证名博 展锋
今天大盘走得还算错落有致,午后股指再度上演冲高回落走势,很多朋友非常关心未来市场如何运行?其实这些都不必过多去猜测,只要进退场标志杆5分钟生命线、5分钟牛熊线未破,个股依然大有作为。要想炒股越来越轻松,就要在心里树立起自己的标志杆,死多或死空都是极端的,在符合标准后进场参与,不符合标准就离场观望,何乐而不为?纯技术角度而言,目前大盘各项指标皆处于健康状态,虽然分时上稍有调整压力,但日线、周线级别并不支持大幅调整,除非有意外的大利空出现,否则股指依然会沿着原有轨迹运行。操作上,建议投资者继续盯紧15分钟牛熊线、5分钟生命线,只要二线未被有效沽穿,继续大胆操作也就是了。
从周五前市大盘的运行情况看,笔者的上证5分钟生命线收于3069点附近,15分钟牛熊线收在3086点附近,目前大盘在5分钟生命线、15分钟线牛熊线之上运行,只要后市指数不再下破二线,大盘就依然具有较大的涨升潜力。此外,15分钟顶底收盘最后一刻再度下破天线,后市如不能快速逆转再度收回,股指分时调整压力将会加大。
另外,从60分钟MACD运行情况看,上证指数的60分钟MACD的DIF与DEA再度金叉16个小时,如果这种趋势可以再度保持下去,预计大盘仍有继续上行的潜力。压力位3185、3289,支撑位3158、3117。
百万模拟实盘操作计划:5.30元全仓持有601668中国建筑137500股,继续暂持待涨。(普通投资者不宜跟进！)
国诚投资:下周或将有效突破旗形上轨
今日两市再度大幅高开,盘中走出小幅震荡,尾市有小幅下跌,两市最终收阴,但成交量较昨日放大约一成半,呈价涨量增。两市共19只个股涨停,下跌家数较昨日继续扩大,市场活跃度有所降低,建材、造船、地产、钢铁等板块走势较强,医药、物联网、智能电网、石油等板块下跌。我们预计,经过短线震荡调整之后,下周大盘有望向上突破。
消息面上,隔夜纽约股市大幅攀升,道指上涨超过200点,刺激早盘A股出现大幅高开,其中沪综指高开21点。宏观方面,有报道称:我国产能过剩行业增至21个,具体抑制政策将出台,此消息引发投资者对宏观面政策利好的预期。市场方面,三基金经理涉嫌"老鼠仓"被查,上交所第三季查处异常交易185起,刘新华表示要加大创业板监管等,表明管理层加大了对市场违规的查处力度,这类消息对市场构成中线利好,但对于短线而言却是一种利空因素。此外,IPO节奏开始变快,有恢复创业板开板前的发行节奏的迹象,对市场也有一定的利空影响。
尽管今天国内消息面整体偏向利空,但大盘整体表现依然比较强势,两市虽然收阴线但都是明确的上涨。从技术面上看,沪综指已越过旗形形态的上轨线,而深成指、沪深300指仍未冲过上轨压力位,故对于此阻力位仍需继续观察。由于下周即将公布宏观经济数据,我们预计经济复苏的大趋势将会得到数据的进一步支持,大盘最终向上有效突破的概率正越来越大。(国诚投资)
金百灵投资:周末虽然冲高回落 强劲走势预期仍在
今日A股市场冲高受阻回落,其中上证指数在早盘以3176.14点开盘,大幅跳空高开21.08点。后随着铁路基建股、铁路运输股、钢铁股以及以太行水泥等为代表的建材股的活跃,大盘渐次走强,最高摸至3183.57点。但可惜的是,由于这些品种的买盘力量不振,出现回落走势。与此同时,航运股、化工股等品种的回升也难以激发多头的跟风激情,故市场人气有所散淡,因此,大盘有所走低,最低探至3156.99点。尾盘略企稳,以3164.04点收盘,上涨8.98点或0.28%,成交量为1838.9亿元,进一步放大。
由此可见,今日A股市场冲高受阻的诱因主要有两个,一是经过持续四个交易日的拉升之后,市场获利盘较多。而周末也是消息频出的敏感时间点,所以,部分资金选择了减持,以应付不确定性,如此就使得物联网、铁路基建等品种跌幅居前。二是有色金属股、航运股等经济复苏的品种在盘中的活跃,未能激发市场的认可,反而加剧了市场的波动,如此来看,周末的确存在着回落压力。但正因为如此,让市场看到了下周A股市场的强劲走势预期,因为强势行情中,往往就是周末回落,主要担心周末出现不利于市场的调控政策。因此,在操作中,建议投资者仍可对后续走势持相对乐观的态度,尤其是经济复苏预期强烈的品种。(金百灵投资)
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