□九鼎德盛 肖玉航
从年内沪深A股板块的表现来看，经济振兴板块、军工板块、创投板块、旅游板块、家电上乡板块等均出现过一波活跃期。从未来A股主题预期来看，我们发现仍有两大板块的主题预期存在着相对较好的表现期，一是股指期货板块；另一则是上海世博概念板块，由于股指期货管理层出手谨慎，关系到多方机构利益，加之龙头股中国中期已经大涨等因素阶段内暂以观望为主；而就上海世博板块来看，时间因素与主题因素都有一个良好的运作机会，因此笔者认为在A股市场阶段性题材来看，积极挖掘这一主题预期相对确定的品种机会，仍不失为波段投资者较好的选择。
时间因素提供板块波动性机会
从上海世博会动态进程来看，其时间将于明年5月召开，时间跨度上利于机构运作。历史资料数据显示，2008年8月份北京奥运会的召开给相关奥运概念股带来了比较市场表现机会，且奥运概念股大多在召开前的前5-10个月周期内有所表现。从世博会召开的时间来看，目前的时间周期符合板块提前波动的较佳周期，因此对比历史来看，世博会最主要受益区域或行业个股的表现波动的机会将逐步增强。根据上海世博会筹办的时间表安排，自今年11月1日起，上海市博会的参展者布展将正式展开。而据官方预计，2010年5月1日至10月31日期间（共184天）召开的上海世博会届时将会迎来共约7000万人次参观，其中海外游客350万人次。相关资料显示：截至目前已确认参加2010年上海世博会的国家与国际组织超过240个，为历届世博会之最。这一系列利多预期对世博板块构成了较为明显的预期性支撑，其所涉及的交运、旅游、酒店、地产和服务性板块品种将可能有一较大拉动效应，进而催生较好的波动性表现机会。
关注浦东区域相关世博品种
我们认为，由于此次世博会的主要地区处于浦东，而8月份新浦东新区政府的全面运行将为上海进一步落实“国际金融中心”与“国际航运中心”等“两个中心”建设提供有利条件与契机。加上上海迪士尼项目的背景，因此浦东的世博概念品种具有更好的波动性机会，比如年初的中路股份、界龙实业等，这些品种也远远早期跑赢大势，而在多次行情波动中出现较好的投资机会。从板块来看，对于处于世博与迪士尼双重因素的品种需要多加关注，而行业品种选择来看，建议对酒店、零售、地产、基建等四大行业进行重点关注。
从香港迪士尼当时情况来看，香港迪士尼的开幕曾拉动香港当地的酒店股票价格急升。因此我们研究建议积极关注浦东板块中具有世博概念题材的受益品种，其中的酒店、地产潜力板块的波动性机会可能更好。
总体来看，世博板块作为未来预期性主题较为明确的品种，积极寻找波动性机会进行把握仍有可为。而处于世博主题机会的浦东板块，作为上海建设两个中心最为重要的区域，其在大型娱乐项目落户的关键期、世博会利多推动预期及上海国资整合显示步伐实质性加快等多重预期因素较佳的背景下，其总体波动性交易机会可能反复体现，因此浦东板块中的世博概念品种更应是首选。由于A股市场未来不确定性仍较大，也不排除创业板开市交易后，A股出现大幅震荡的走势，因此在操作中应避免追高，可采取逢低而动，结合基本面变化而定。积极挖掘浦东板块具有世博题材受益较大的潜力品种机会，不失为大阶段内有备而动、板块优选的较佳策略。
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