版面导读
关注下周经济数据 把握主题投资机会
世基投资 余峻威
国庆长假后首个交易日的大涨为市场打下坚实基础,并指引本周指数继续昂头向上挺进,指数已经再度兵临3000点大关,与此同时,市场交投重新活跃,投资者信心进一步得到恢复,成交量逐渐回升,赚钱效应重新聚集人气。从市场具体表现来看,周初在充分消化上周五大涨累积的调整压力后,股指随即加速上扬,周三首度盘中站上3000点,随后周四和周五指数盘中震荡力度加大,在3000点下方充分夯实以积累冲关动力。全周指数方面,沪市最低2886点,最高3014点,成交量相比国庆前一周有较大回升,但仍然低于6月份以来的量能水平。
在热点方面,市场呈现积极轮动格局,个股普遍展开反弹,大盘蓝筹表现抢眼。银行率先高举反弹大旗,随后地产、石化、资源等其他指标板块奋力跟进,对指数的贡献作用非常之大,与此同时,久违的个股炒作行情全面升温,物联网、旅游、世博、农业等成为领头热点,前三季度业绩预增报告也激起投资者对相关个股的追捧。这里我们重点提到的是上海本地股,在本周我们反复讲过,随着明年世博的召开,上海板块迎来新一轮投资机会,昨日,上海市长韩正在会见台湾来宾时透露,预计明年世博期间会有7000万人次莅临上海,这对消费、旅游、交运带来重大商机,也将对工建、地产形成有力拉动,盘面上我们可以看到,上海板块屡屡活跃,连续位居行业涨幅前列位置,陆家嘴、中华企业、亚通股份、上实发展、海鸟发展、界龙实业都有非常强势的表现,后期如有机会投资者仍可密切关注。
进入10月份后,市场消息面开始增多,首先是2万亿的天量解禁,其中的大头中石化和工行总体表现稳健,中石化在周五全流通后出现下跌,但成交量并未异常放大,表明筹码锁定良好,其实此前多方分析也曾表明,看似洪水猛兽的限售解禁,由于多数股份集中在控股大股东,抛售压力其实并不大,更多的是对投资者心理层面的考验,在市场重新回暖之后,这类负面影响在进一步淡化；另外是最新公布的9月信贷数据,央行公布9月信贷量达到5000亿以上水平,远超此前市场3000-4000亿的预期,这种惊喜传递到资本市场后,无疑也会进一步激发市场做多信心。下周,前三季度经济运行数据即将公布,从最近相关预测数据来看,CPI有望转正,进出口贸易同比大幅回升,GDP增速可能会超过8.5%,如果数据如预期中乐观,将会进一步增强市场反弹基础。技术上看,目前9月份形成的高点和60日均线大多在3000点上方,市场短期的充分整理消化,有利于后期行情展开,继续关注成交量和消息面变化,操作上,重点留意相关主题投资机会,如世博、亚运、三季报预增等。
韶能股份:电力水泥 强势上攻
韶能股份(000601):电力是公司的主导产业,09年上半年公司新增在运行电力装机容量10万千瓦,截止09年6月30日,公司在运营电力装机容量83.871万千瓦其中水电装机容量60.871万千瓦。地区分布上位于广东的在运营电力装机容量有26.921万千瓦,位于湖南的在运营电力装机容量有56.95万千瓦。公司经营的小水电为可再生能源,符合国家电力产业发展政策,是国家鼓励扶持发展的清洁能源；公司小水电大部分位于粤北山区,享受广东关于对山区小水电的优惠政策。公司全资子公司韶关市曲江濛浬水电有限公司,经营生产、销售水力发电。09年上半年公司共实现销售电量94722.36万千瓦时、售电收入31191万元,同比分别增长18.92%、3.93%。
09年2月公司控股65%的子公司辰溪大洑潭水电有限公司建设的大洑潭水电站第五台机组经调试后投入商业运行。大洑潭水电站设计总装机容量20万千瓦,安装5台4万千瓦发电机组,设计多年平均发电量为8.2亿千瓦时左右。该公司建设的大洑潭水电站5台共20万千瓦的机组已于09年2月4日之前投入运行。
公司是粤北地区最大的水泥生产企业,也是目前广东省八大旋窑水泥生产企业之一。公司所在地韶关基础设施建设项目较多,公司水泥企业产品销售对象主要是本地区的基础设施项目,签订的是长期供货合同。随着国家4万亿元投资启动,一大批基础设施项目将会陆续开工建设,这在一定程度上将会拉动公司水泥产品的需求。公司拥有一条日产2500吨熟料新型干法旋窑水泥和三条湿法旋窑水泥生产线, 具备年产160多万吨高标号水泥的能力。韶关昌泥建材有限公司生产的"粤海"牌42.5R,32.5R型普通硅酸盐水泥, 42.5R(Ⅱ型)硅酸盐水泥等广泛用于高速公路,公路桥梁,高层建筑,隧道地铁,水下工程等建筑。主要供给的工程有:广州北环,东南环,西环高速公路;广深,广州新机场,广珠西线,江中高速公路;广州大学城;京珠高速公路广珠东线,粤境北段, 南段;韶关第一坝孟洲坝;韶关发电厂及扩建工程;广州,深圳地铁工程以及高层建筑等等,深受用户欢迎。
二级市场上,该股走势明显强于大盘,自9月初回试前期平台之后稳步上攻,构筑上升通道。周五在两市回落震荡的背景下,放量启动接近前期高点,突破欲望十分强烈。后市一旦突破成功,上涨空间将被有效打开,值得重点关注。
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兰州黄河:技术超跌的潜力品种
肖玉航 九鼎德盛
兰州黄河(000929):公司主要从事啤酒和麦芽的生产和销售,在西北地区处于领先优势。通过23年的发展,公司打造了黄河这一全国驰名品牌,形成了有较强影响力的区域品牌。08年公司对天水、酒泉和青海三家啤酒公司增资扩股后,年啤酒产能扩大7万千升,公司啤酒总产能达到45万千升,且糖化、发酵、包装等环节配套能力大大提高,酵母扩培、质检等设备仪器实现更新换代,为扩大市场份额、提高产品质量奠定了坚实的基础,公司增资的目的已经实现。另外公司初始投资5865.81万元的双鹤药业(600062)走势强劲,投资增值预期明显,从技术轨迹来看,该股近期从11.89元跌至目前的8元多价位,显示技术超跌严重,由于股份筹码非常集中,有可能出现技术性强劲反弹,建议短线投资者密切关注。
化工行业回暖迹象明显
九鼎德盛 肖玉航
目前三季度业绩报告已经开播,预增与预亏预降基本各半,可谓是业绩因素不确定性较大。我们认为在业绩预增品种中把握交易性机会或较为可取。根据Wind资讯最新统计,在已预告业绩公司中,业绩预增公司家数最多的行业中,第二位是化工行业；预告扭亏公司家数最多的行业中,第一名是化工。就目前来看,化工板块业绩增长家数处于前列,说明行业回暖迹象明显。
从8、9月份化工行业数据分析,化工行业生产增势良好,8月增加值同比增长19.5%,比7月份加快4.8个百分点,为去年以来最高增幅；9月份数据虽然末出,但多数机构预期利润增长趋势比较明显。化工板块总体来看,其业绩相对处于稳定恢复增长,四季度行业回升预期性较强,一些龙头品种的业绩估值具有相对的安全性。
从化工板块来看,目前上市公司比较多,我们认为机会的把握应从两个方面来进行挖掘,一是机构持仓重且估值相对稳健的；另一类则是处于业绩增长与成长型的中小盘类公司。
从化工板块持仓较大且业绩、股价相对优势明显品种的研究发现,在股市经过大的震荡调整后,一批业绩非常优良的化工股票价格出现了较好的低吸投资机会。比如四川美丰(000731),今年上半年EPS为0.26元,美丰是氮肥类中国驰名商标,也是氮肥类企业唯一获此殊荣的。从机构关注度来看,易方达、博时等基金上半年新进而入。化工民爆龙头的雷鸣科化(600985),预计1至9月归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长200%以上,其产品主要涵盖了包括水胶炸药、膨化硝铵、乳化炸药及雷管等起爆器材多个领域。其它如鲁西化工(000830)、烟台万华(600309)等也具有上述特点。
从业绩增长与成长性来看,一些具有业绩增长且股本不大的中小盘股也需要密切关注。从A股市场成交来看,由于信贷及创业板、新股、中小板IPO等因素影响,其总体再度出现较大成交量的状况将可能阶段性难现,从交易波动性因素考虑,中小盘业绩成长股或更为实用。我们建议关注细分行业的小龙头、业绩未来增长延续性较强且股价有一定优势的品种。比如三季度报预计同比增长50%--100%的大庆华科(000985),公司主要以石油树脂、聚丙烯、聚烯烃改性专用树脂的研发、生产和销售为主,在国内市场占有率约20%。公司正在进行高档专用石油树脂的开发,预计未来仍将保持业绩稳定增长态势。其它中小盘潜力业绩成长型化工品种,如利尔化学(002258)、江南化工(002226)、德美化工(002054)等可逢低进行投资机会的波段把握。
总体来看,A股市场震荡格局难以改变,节后经历一波反弹,也存在新一轮调整的可能,在震荡格局中选择业绩增长预期比较明朗、机构持仓较大、股价优势明显的股票,或是应对A股震荡的较好策略。
CPI转正预期增强对农业的影响
广州万隆
核心提示:从CPI的构成来看,CPI上升与食品价格,尤其是农产品价格有较大的关系。有关方向透露9月份CPI同比增幅将仍然是负值,但环比已经开始转正。本栏认为,如果CPI转正预期增强,或对农产品价格构成利好。
一、CPI转正预期增强,或对农产品价格利好
近日央行行长周小川在一个讲座中透露,9月份CPI同比增幅将仍然是负值,但环比已经开始转正。值得注意的是,他同时提到,从历史上来说我们的货币政策是偏紧的,因为中国经济增长速度快、增长冲动大,即使在亚洲金融危机的时候,也只是采用稳健的货币政策,这次危机爆发后才采用适度宽松的货币政策。这只是危机状态下的措施,跟正常状态是不一样的。
在CPI将公布的时候,央行行长选择货币政策的思路,难免不让市场浮想联翩。一方面,这可能意味着9月份超预期的5167亿新增信贷,对市场而言并不算什么好事(这可能是货币政策收紧的导火线);另一方面,央行可能已经为未来CPI可能走高,通胀抬头而未雨绸缪了。
对于前者,我们在这里暂时不谈;但后者CPI可能走高,则值得投资者关注。从数学统计的角度来看,09年CPI的基数低,这为2010年CPI正增长提供了一个基础条件。本栏认为,如果CPI转正预期增强,或对农产品价格构成利好。
目前国内的CPI指数统一执行国家统计局规定的八大类体系,即指数的构成包括食品、烟酒及用品、衣著、家庭设备用品及服务、医疗保健及个人用品、交通和通信、娱乐教育文化用品及服务、居住等八大类,每个大类中又包含若干个具体专案,总共有300多项。
其构成权重分别是食品34%;娱乐教育文化用品及服务14%;居住13%;交通通讯10%;医疗保健个人用品10%;衣著9%;家庭设备及维修服务6%;烟酒及用品4%左右。在第一项的食品当中,肉类消费支出占到我国CPI 权重约为7.5%,食用油为4-5%,粮食为3.1%.从其构成来看,CPI上升与食品价格,尤其是农产品价格有较大的关系。例如2003年鲜菜价格上升21%,对当年CPI上涨的贡献率超过50%.综合而言,在未来CPI转正预期增强的情况下,农产品价格上升的预期将更加明朗,加上09年已经出现厄尔尼诺的初步迹象,这将使得农产品的供求关系更加紧张。
二、从产业链的角度理解农业板块议价能力
农业行业粗略可分成农林牧渔,但具体涉及的细分领域较多,如种业、化肥、农药农机、种植、流通、深加工等,同时,具体品种也较多,如大豆、玉米、小麦、水稻、甘蔗、棉花、畜牧业等等。
从产业链的角度来看,产品价格上升的过程中,每个产业环节的提价能力、成本转移能力都不同。通常而言,行业集中度,行业技术、资金壁垒等指标,是分析产业环节议价能力的常用指标;但也需要视具体情况而定,例如,我国的铁矿石需求大户,但对铁矿石的议价能力并不强。
具体而言,以肉制品产业链为例,简单可以列举为:玉米(豆粕)-饲料-养殖-屠宰-肉制品加工。其中,饲料的成本中,30%玉米与20%豆粕;以猪为主的养殖业中,饲料的成本占70%左右;屠宰业的成本中约90%为生猪成本;肉制品加工产业,不同产品成本不一样,平均在60%左右。
假如玉米、豆粕价格上升,则饲料的成本将明显上升,由于饲料行业集中度低,行业议价能力、成本转移能力相对弱一些,因此会受到负面冲击。以猪为主的养殖业与饲料业相似,议价能力也不强。相对而言,屠宰业主要是收取加工费,受直接影响不大。最后,肉制品加工是产业链中成本转移能力相对较强的,盈利能力相对强一些。
电力板块:电改方案出台在即 业绩提升助推股价
北京首证
长假期间,外围市场发生了一系列有利于A股的变化,美股出现先抑后扬走势,美元指数在反弹受阻后创下去年8月中旬以来的新低,由此带动石油、黄金等大宗商品价格大涨,尤其是黄金,更是创下历史新高。节后第一个交易日,受到外围市场影响,大盘出现暴涨行情,有色、煤炭等资源类板块集体井喷,带动本周大盘继续上行,上证指数盘中几次突破3000点大关,由于短期累计涨幅较大,3000点之上,市场谨慎心理迅速抬头,多空双方围绕3000点展开拉锯战,但是多头在短时间内急行军后显得体力不支,周五两市均收出一根带较长下影线的阴线。板块方面,本周周期性权重板块表现强于中小盘股,地产、煤炭等板块走势较强,拉动其他权重板块走强,究其原因,我们认为主要是由以下两个方面的原因共振造成,首先,由于经济复苏步伐更加坚定,上市公司3季度业绩将继续提升,周期性行情的业绩弹性强,在此时间点上容易受到市场追捧,从已公布的3季度业绩改善的个股走势看,这种想法得到验证,如潍柴重机等在业绩公布后涨幅较大；其次,周期性板块8、9月份跌幅较大。消息面,本周汇金公司公告称,未来一年内将增持3大行股票,此举显示最近一段时间以来A股疲软走势引起管理层关注,汇金增持旨在维护市场信心,尤其是10月份,工商银行将迎来限售股解禁高峰。另外,本周创业板相关上市公司再次接受资金申购,发行市盈率逐渐抬高,多数公司出现超募现象,看来机构还是普遍看好创业板处子秀,一场围绕创业板的爆炒估计是难以避免的。
10月份以来,陆续公布了一系列经济数据,制造业采购经理指数(PMI)为54.3%,比上月微升0.3个百分点；9月份的进出口虽然同比仍为下降,但是环比增长14.2%,其中出口环比增长11.8%,进口环比增长17%；汽车产销呈良好表现,分别完成136.21万辆和133.18万辆,环比增长19.41%和16.98%,同比增长78.85%和77.88%,产销再创历史新高；而备受市场关注的9月份新增信贷规模为5167亿元,超出市场之前的预期。这些经济数据显示经济进一步好转,由此我们对下周即将公布的9月份工业增加值等其他数据保持乐观预期。基本面的走强有利于A股后市的发展,此外随着道琼斯指数重上一万点大关,而未来的进出口数据同比增长由负转正对于因外围经济体复苏带动出口增加的预期更具说服力,由此市场对于拉动经济的另一台发动机---出口复苏的预期将得到强化,这也有利于后市行情演变。经济复苏将向企业微观层面传导,预计3季度上市公司业绩将进一步提升,这或许是短期内有利于大盘走强的最有力因素,由于大盘自8月份以来一直处于弱势格局中,业绩的提升对多头信心将起到极大的鼓舞作用。技术面上,大盘在节后呈现一步一台阶的上行,经过近几日的平台震荡整固后,在基本面利好的支撑下,下周或将出现整固后震荡上行格局,目标指向60天线,对于该均线的压力没必要过于高估。
策略上,保持多头思维,重点关注3季度业绩预计提升的个股。综观市场对上市公司业绩反应的历史经验,一些业绩得到较大幅度提升的个股短期内容易受到资金追捧,由于周期性行业的业绩波动大,经济下滑时业绩下降快,经济上行时业绩恢复也快,所以3季度周期性行业的业绩弹性较强,预计增幅会较大,另外,这类行业从8月初以来调整的幅度较大,近两个月的表现输于大盘,技术形态具有强的反弹要求,两者的共振容易引起强劲反弹,因此可以重点关注周期性强的行业。基于短期内对周期性行业进而对大盘看法较乐观,投资者可以采取适当进取的投资策略,对于盘中指数的回调不必感到惊慌,相反应该看做逢低介入的好时机。对于一些业绩预增、涨幅较大的个股,出于风险控制考虑,不宜去盲目追高,手中如若持有该类个股,应把短期大涨看做减持的良机。仓位控制在6-7成。
板块方面,我们建议投资者关注电力板块。从国家能源局公布的数据,9月份全国全社会用电量同比增长10.24%,随着经济复苏,社会用电量将得到持续提升。另外,3季度随着用电量的快速提升,而同期的电煤价格保持相对稳定,电力企业的业绩将得到提升,根据Wind统计,截至10月15日,已有29家电力企业发布了三季度业绩预告,其中有9家预增,8家扭亏,加上续亏企业中5家净利润增长的企业,共有24家电力企业三季度净利润增长,占比达到82%,且增速均在50%以上。至于困扰电力企业多年的老大难问题电价体制改革也有望出现转机,国家发改委、电监会正在酝酿关于加快推进电价改革的新方案,根据该方案,未来将试点竞价上网、核定输配电价以及销售电价与上网价联动,这一方案如果得到顺利实施,将有利于解决多年以来煤电两家就电煤谈判经常出现顶牛的局面,改变电力企业在谈判中的弱势地位,确保电力行业有稳定的盈利增长预期,改变多年来电力行业业绩波动的行业弊病。
凌学文:突破时机成熟,两类股将率先发力！
提要:经过近日的蓄势整理之后,大盘突破上攻的时机已基本成熟。除了三季报业绩增长主线之外,本周经济复苏受益板块如金融、地产、煤炭、有色以及钢铁等主流板块轮番表现,形成热点轮动的局面……
[热点聚焦与市场机会]
本周深沪大盘呈现震荡反弹的态势,深沪股指一周涨幅分别为1.97%和2.23%。值得关注的是,受前期反弹高点心理压力和60天均线制约等多重因素影响,上证综合指数在近三个交易日盘中多次越过3000点整数关口,但最终仍无攻而返,总体表现为关前震荡蓄势的格局。
客观而言,由于本周第二批和第三批创业板18家公司陆续集中申购,在一定程度上分流了主板资金,从而导致短期市场资金处于相对紧张的局面,成为抑制大盘上涨的一个重要原因。另一方面,从技术角度来看,上证综合指数经过本周初的连续反弹之后,短期面临前期反弹高点、3000点整数关口以及60天均线的重要技术阻力。根据经验来看,重要技术关口往往使市场产生较大的心理压力,而反复震荡整理则能够在一定程度上化解上行阻力。
尽管从技术走势来看,短期大盘面临60天均线的重要阻力,但考虑到20天均线和半年线在下方构成较强支撑；同时,近日股指虽然在3000点一线反复震荡,但股指仍然处于BOLL通道中轨上方,说明当前的震荡调整属于强势整理。因此,短期的连续震荡整理将有利入化解上行压力,而实际上,经过近日的蓄势整理之后,大盘突破上攻的时机已基本成熟。
值得投资关注的是,本周出台的一系列数据都好于预期,进一步提振了市场的做多信心。其中,中国人民银行发布的数据显示,9月新增人民币贷款5167亿元,明显好于预期。同时,海关总署数据显示,9月当月我国进、出口双双超过千亿美元,出口同比降幅年内最低。信贷数据和进出口数据均好于预期,这表明我国经济持续向好的趋势进一步延续。同时注意到,9月末我国广义货币供应量(M2)、狭义货币供应量(M1)继续呈现同比、环比快速增长的局面；其中,体现企业经营活跃度的M1指数同比增长超过M2增速,达到29.51％,自2008年5月份以来首次出现"剪刀差",表明企业和居民流动性偏好继续上升,存款活期化趋势延续。上述一系列数据再次明确了当前经济复苏的趋势,而相对宽松的流动性无疑对于后市行情的发展奠定了资金面基础。
从本周的热点表现来看,三季度业绩大幅增长的个股受到了市场的热烈追捧,如潍柴重机、美菱电器、德豪润达、一汽富维、昆明制药、星湖科技、东安黑豹、深南电等。市场普遍认同这一观点,在经济持续好转的背景下,股价上涨动力正由政策和资金推动逐步转向上市公司盈利改善带来的业绩增长驱动。尤其是在三季度业绩密集披露的当下,上市公司业绩再度成为影响股价波动的关键因素,真实的业绩增长成为推动股价上涨的主要动力。显然,三季报业绩大幅增长的品种已经成为各路主力资金挖掘的主要对象,从这个角度来看,近期操作上投资者仍然可以重点关注三季报业绩大幅增长的品种。在选择季报业绩大幅增长品种的思路上,首先应锁定业绩超预期增长或业绩出现翻倍以上增长的品种,同时应结合技术走势,如果前期累计涨幅不大,且处于蓄势上涨阶段的个股则应重点关注。
除了三季报业绩增长主线之外,本周经济复苏受益板块如金融、地产、煤炭、有色以及钢铁等主流板块轮番表现,形成热点轮动的局面。尤其是金融、地产、煤炭板块的一些代表性品种呈现日渐活跃的趋势,表明在经济复苏的大背景下,随着市场信心的进一步恢复,经济复苏主题再度成为行情发展的重要主线。展望下周,经过短期的蓄势整理之后,预计上述主流板块有望成为大盘冲关的主力军,后市表现值得密切关注。
余炜:找出最容易赚钱的板块
今天是我本月内第三次公开点评上海本地房产股,之所以不厌其烦的一而再,再而三的提示关注该板块的投资机会。因为这是笔者眼力范围内,所能看到的本月最显著的盈利点。
这两天文章中,我一直引用到上海宝山区那两幅地块,其地皮价格在6年中翻了15倍的数据。要知道,为了将这一直观数据呈现在大众面前,我的助手整整花了3天时间,将全国性房产公司和上海本地房产商,最近几年开发项目的原始拿地金额,全部翻出来一一做比对。说实话,要干好证券这门"细活"不花心思不行,不花精力不行,不花时间更不行。
对于市场中高手来说,做股票往往只需凭感觉,因为他们已经拥有足够的知识储备,脑海中已经有了固定的盈利招式,所以只要将这些技巧套在目标品种上,就能轻松获利。像在我接触的投资者圈子里,的确也碰到过这样让人羡慕的能人,但这仅仅是极少部分。总书记提出的与时俱进观点我本人非常赞同,不单作为投资者需要不断自我学习,作为职业分析师,那就更需要不断积累经验,不断寻求自我突破。
来看盘面,今日这根探底回升K线,走得太漂亮了。其一,今天是上涨以来第七个交易日,技术上存在变盘的可能性。第二,60天均线在以每日3点的速度下移,迫使市场无形压力增加。第三,成交量出现明显萎缩。将这三点集合起来看,再加上超级航母中石化非流通股解禁和大批创业板股票发行等,这么多不确定因素,很容易让人联想到市场要出现阶段性回调。在昨天文章中我说,短期指数将在5日和60日均线夹缝中做整理,今天已经走了一天了,还有多少时间让我们舒舒服服的买入,还真是一件无法给出答案的问题。但起码有一件事是确定的,那些明显的机会股票已经提前启动了。
看看嘉宝集团,看看中华企业,再看看上实发展,这一批正宗的上海本地地产股,已经不显山、不露水、更马不停蹄的在向上走。年初就有朋友开玩笑说,央行制定的利率真有趣,2008年12月23日将房贷年利率调整到5.94%,在这个基础上打7折,折算下来即4.158%。158--这不是"要我发"吗?
股票交易就是一场游戏,会玩游戏的人认为欢乐谷很棒,不善于玩的人却认为很没劲；同样,有些人做股票天天抱怨,有些人却将股票当成赚钱宝贝。在这当中,心态扮演着至关重要的角色,从而直接决定投资结果的成与败。
秦国安:小拐点启动 珍惜十月最后盛宴
外盘先抑后扬,沪指受此影响高开上行。但上行时间较短,最高上冲3008后,指数震荡回落,10点后就打绿。下午,更是出现力度较大的下杀。2点15左右,就在人们纷纷认为周五长阴成定局时,指数悄然启稳。新大陆涨停,大杨创世涨停,指数顽强上拉,沪指接近拉红,深市拉红。最终,沪深A股均收高开低走、上下大幅震荡、下影长于上影的阴星(接近阴十字星),成交量比昨日明显萎缩。
今日是2712以来盘中下杀力度最大的一天,但尾盘又神奇拉起。10月16日时间窗口的认定、只是小拐点的认定、不追涨只追跌、下跌是买点而不是卖点,这些是我昨天甚至多天前就做出的预测,没想到全部实现。这说明,我对实战体系的更新和完善比以前更贴近市场。我将继续努力！
今天,我认为最值得关注的盘口现象主要有:
1、 涨跌比为7:8,下跌家数多日来首次多于上涨家数；
2、 12家品种涨停,有个股攻跌停但无个股封跌停,跌幅超7％的个股有1家；
3、 上海医药等涨停,上海本地股和医药股整体最强；
4、 佛塑股份涨停,新能源、汽车新能源继续领涨；
5、 新大陆涨停,科技股风云再起；
6、 中国国旅下跌,中国石化下跌。
从上述6点看,今日多空双方均大打出手,早盘诱多、下午诱空,多空力量对比空方看似占优,但多方仍最终占据了主导权。多空下周初还有争夺,故错过下午逢跌买点的朋友,要高度珍惜下周初的逢跌买点。
从波浪的角度,2712～3014走完一个完整的小5浪,在昨日和今日进行小3浪回撤是必然的,和10月16日时间窗口刚好吻合。这个小3浪回撤其实是寻找2712反弹以来第二个支点,乐观角度,已在今日2931止跌；悲观角度,下周初还有一次下杀2910区域的过程。
无论乐观和悲观走势,由于是寻找第二支点,且今日盘后已形成我的某种必涨K线组合,故2712以来的反弹应仍未结束。在下周初下跌后,指数可能会有一次短线凌厉的攻势,我认为是十月最后的盛宴。这个盛宴,在比10月16日更重要的时间窗口处散场,将彻底结束2639和2712以来的反弹,故值得朋友们尤其踏空朋友们好好珍惜！
下周关键点:3160,3060,2930,2850。
有鉴于此,我对朋友们有如下建议:
1、 继续以追跌杀涨另类思维,做好节奏控制；
2、 周初下跌不可怕,逢跌出击六类主流；
3、 注意最后盛宴后果,高潮逢涨退出。
六类值得出击的主流包括:
1、 新能源、汽车新能源板块；
2、 3G、电子元器件板块；
3、 深圳本地股；
4、 上海本地股；
5、 农业、化工等三农板块；
6、 钢铁、地产等超跌蓝筹。
这六类主流的产生看似毫无道理,不是多数朋友最喜欢的所谓大盘蓝筹、所谓业绩最好的品种。但其中,却蕴含着我对行业分析的理解,对财报的理解,对股价背后可能隐藏的盘口语言的解读,更结合了大资金动向、龙头战法,希望能对朋友们把握最后盛宴提供参考。(我始终认为,价值投资不是买业绩最好的股票,否则人人都成巴菲特了；买业绩最好的股票,可能会产生07年套在6000点的悲剧；价值投机、波段操作更适合中国现阶段市场！)
新能源、汽车新能源是我9月29日以来的最爱,得到持续验证；前日深圳本地股得到验证,昨日我将上海本地股首次列入关注重点,今日也得到验证。但对于其它三类,朋友们也不要掉以轻心,也许,最后盛宴的机会就在其中。可以30分钟战法、涨停板战法做为把握买卖点的参考。
下周计划:注意关键点,注意第二支点,逢涨退出获利品种,逢跌关注六大主流中最强的龙头！
叶弘:下周向上突破概率大！
本周大盘磨磨蹭蹭,来到了三千点附近。
三千点其实并不重要,本周上证指数盘中两度上破三千点,投资者仍然没能兴奋起来。不过就短期而言,有利于大盘向上突破的因素,有以下几个看点。
其一:本周仅新股发行就高达19只(18只创业板,一只小板)。创业板发行的平均市盈率超过55倍,可以这样讲,创业板惊涛拍岸,卷起千层泡沫,呼啸着扑面而来！一周过去了,下周市场将获得短暂而难得的休整,乘着创业板的老板们在股市中"创业",大大超额融资,大获全胜,下周在家数钱的空档。股市将获得短暂的平静与休整,这可能是下周市场重新振作,向上突破的短线机会。没有新股发行,又有部分认购新股资金回流,这在投资者心理上,有利于下周行情向上运动。
其二:受市场广泛关注的中石化571亿股限售股,今天解禁。盘面表现波澜不惊。尽管国际市场石油价格再度走高,但中石化今天仍然以微跌为主,这也是今天市场对中石化大规模减持的反应。也可看成是中石化减持的软着陆。大盘国企,特别是具有国家战略意义的大国企限售股减持,理论上、投资者心理上的压力,大于实际对行情的冲击。十月大规模减持的第一次洪峰已过,下周大小非减持数量锐减,也是十月限售减持量最小的一周,这对刚从受减持的忧虑中缓过神来的投资者,或是一种短暂的精神解脱,再说了,本周是在新股扩容,大小非减持扩容的双重压力之下,大盘仍然保持了震荡向上的基本形态,那么下周大盘,扩容对行情的骚扰很小的背景下,大盘向上的预期,应该是一种普遍现象。
技术上讲,三千点,只是上证大盘短线的阻力位,压力比较有限。本周没有成交量配合,盘中两度上破三千点整数关,其实已经为下周大盘有效突破三千点,做了比较充分的技术准备,目前看,三千点的压力,也仅仅是投资者的心理上的关注而已。
政策方面,继续保持着"宽松"的基调。周边股市纷纷创出今年以来的新高。这样的市场气氛,有利于下周大盘继续回暖。
对投资者而言,大盘指数上涨,只是一种气氛,并不意味着赚钱。但大盘上涨,提升着投资者赚钱的冲动。问题的关键,在个股的选择与波段机会的把握。
我认为,低价题材股,仍然比较适合做短线波段布局
爱使股份(600652),上海本地低价题材股,A股市场最早实现全流通的股票之一。公司经过重组,其主营业务已转向能源领域。公司中报显示,煤炭已占其主营业务收90%以上。目前股价在6元左右,价格偏低,可在研究公司基本面的基础上,适当跟踪。
交运股份(600676),上海本地低价题材股,股性活跃。公司经过重组整合,其主业集中于汽车零碎部件制造、销售、现代物流,旅游交通运输等,有上海交运集团资产注入的预期。目前股价在6。6元上下波动,近期交投比较活跃,可在研究公司基本面的基础上,适当跟踪。
上海本地低价题材股,一直是游资的乐园。上海本地世博概念,迪斯尼乐园、建设国际金融中心和航运中心等,题材丰富,波段机会层出不穷。本博也一直跟踪、关注,并点评这上海本地股中的波段机会。本博点评上海本地股票,反复强调,只是提供一种思路,而非推荐股票。所以一直建议不可盲目跟风。买者自负。
稀缺资源板块可继续作中长线的关注。我们看到,不论大盘如何反复,稀缺资源板块都是走势相当顽强,硬朗。本博中长线看好的金钼股份、中煤能源、紫金矿业,也都有较好的波段炒作机会。但前提是买跌。
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