临近二季度末，上市公司中期业绩预告快马加鞭，基金重点设伏的股票纷纷发布业绩预增公告。中报业绩预增不但成为上市公司自身股价上涨的推手，还会助推相关基金的收益及回报率飙升。尤其是嘉实主题精选、嘉实优质企业、富国天瑞强势精选等15家基金超配（持有单只股票市值占基金净值比超过5％）的股票，更为整个证券市场带来一抹亮色。
基金重仓七成预增股
据《证券日报》最新统计，截至6月28日，沪深1600余家A股上市公司已有621家发布了2009年中期业绩预告，其中，业绩同比预增的公司有151家，占比24.32％。从行业分布看，报喜的行业多为上半年受到政策利好较多的行业，如新医改、3G牌照发放、4万亿投资、出口退税等。此外，汽车、家电、机械、房地产等行业业绩报喜与报忧的公司约各占一半。
值得关注的是，中报业绩预增的151家公司里，有111家公司前十大流通股东中出现基金的身影。也就是说，基金已经早在一季度末埋伏在73.51％的业绩预增公司中。
具体来看，中期净利润预增400％至450％的金融街（000402行情,爱股,资金），前十大流通股东名单中基金占据七席，合计持股量达到28252.93万股，是目前中报预增股中基金持有量最多的股票。苏宁电器（002024行情,爱股,资金）、中国石化（600028行情,爱股,资金）紧随其后，基金持有股份分别高达27616.5万股、23250.4万股，两公司中报业绩预增幅度分别为15％、50％。另外，深圳机场（000089行情,爱股,资金）、江淮动力（000816行情,爱股,资金）两公司的基金持股量也均超过1亿股，还有29家公司的基金持股量超过2000万股。
而在中报业绩预计翻番的30家公司中，有17家公司被基金重点设伏，包括金融街、深圳机场、金风科技、青松建化（600425行情,爱股,资金）等。其中，金风科技（中报业绩预增190％至220％）一季度已被多只基金所增持，在该股的前十大流通股股东中7家是公募基金，一季度总计持有约7679万股；在这7家基金中，除去大成优选股票当季度微减38万股外，其余基金均为当季新进或者加仓，华安宏利股票、华夏优势增长、嘉实主题精选、华安策略优选在今年一季度总共加仓该股约2415万股。6月24日发布业绩预告的青松建化（中报业绩预增100％），前十大流通股股东有9家属于基金，包括华夏基金旗下的华夏行业精选、华夏优势增长、华夏成长（爱基,净值,资讯）等，其中华夏优势增长、华夏成长两只基金一季度增仓。
另有大成财富管理2020生命周期、友邦华泰盛世中国（爱基,净值,资讯）股票、中银动态策略、上投摩根内需动力等基金为新进仓。
配置过高或被迫减仓预增股
根据有关规定，每只重仓股市值占基金净值不能超过5％。《证券日报》通过分析这些中报预增股发现，很多基金已经超配预增股，包括嘉实主题精选、嘉实优质企业、富国天瑞强势精选等15只基金持有单只股票市值占基金净值比超过5％。
数据显示，基金持股市值占基金净值比例最大的是华夏中小板ETF，该基金持有苏宁电器市值4.03亿元，投资该股市值占基金资产净值比高达16.3％；大成优选次之，持有金风科技市值3.03亿元，占基金净值比9.85％；友邦华泰红利ETF紧随其后，持有中国石化（中报业绩预增50％）市值2.57亿元，占基金净值比8.91％。一季度末配置股票仓位最高的嘉实主题精选（合计投资股票市值占基金资产净值比高达94.2％），持有金风科技市值4.48亿元，重仓该股市值占基金资产净值比达5.74％。
嘉实优质企业超配九阳股份、天马股份（002122行情,爱股,资金）两只预增股，重仓两只股票市值分别占基金资产净值比达6.79％、6.73％。此外，富国天瑞强势精选持有双鹭药业（中报业绩预增40％）市值占比5.93％；基金汉兴持有华兰生物市值占比8.44％；基金科瑞持有苏宁电器（中报业绩预增15％）市值占比6.35％；汇丰晋信龙腾持有天马股份市值占比7.37％等。
值得注意的是，尽管基金对中报预增股偏爱有加，但基金的“超配”将不得不面临被迫减仓的尴尬处境，这令相关基金及超配股票平添了投资风险。而那些仓位配置仓位适中的基金则游刃有余。
目前，有28家基金配置预增股的市值占净值比控制在3.5％至5％之间。比如博时基金旗下的博时价值增长（爱基,净值,资讯）、博时主题行业，分别持有金融街市值6.98亿元、中国石化市值5.79亿元，占基金净值比分别为3.83％、3.6％。
另外，嘉实基金旗下的嘉实研究精选、嘉实成长收益（爱基,净值,资讯），易方达基金旗下的易方达科讯（爱基,净值,资讯）、易方达价值精选（爱基,净值,资讯），博时基金旗下的博时主题行业、博时价值增长，信达澳银旗下的信达澳银领先增长（爱基,净值,资讯）、信达澳银精华，富国基金旗下的富国天益价值、富国天惠精选成长等基金也有重仓单只股票市值超净值3.5％的情况。
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