我们预计整车行业的复苏将带动零部件行业的持续回暖和走强,乘用车及相关配件行业2009年将重回上升周期。此外,重卡行业受物流业回暖影响,其下半年复苏是大概率事件,而客车行业或将迎来政策推动,销量实现环比增长。总体而言,在多重因素作用下,行业有望在下半年全面复苏,我们预计今年汽车业、乘用车和商用车行业将分别实现同比增长18.81%、23.97%和5.48%。
目前汽车股预期尚未完全兑现,买入仍为最优选择,维持行业推荐评级。关注上海汽车(600104)、一汽轿车(000800)、潍柴动力(000338)、中鼎股份(000887)、江淮动力(000816)和华域汽车等。
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